Deniz Yatırım ( https://www.denizyatirim.com/ ) Tarafından
Hazırlanan Analiz:
"Bu sabah BIST100’de FED faiz kararı öncesi yatay bir açılış
bekliyoruz. Küresel piyasalarda hafif aşağı yönlü bir hareket
görülürken içeride endeks dünkü düşüşü devam ettirebilir. Piyasa
bugün gerçekleşecek olan TCMB enflasyon raporu toplantısını ve
yeni TCMB Başkanının açıklamalarını takip ediyor olacak. Ayın son
işlem günü olması nedeniyle bir miktar oynaklık görmemiz de
olası.
İyi gelen karlılığa rağmen, düşük faiz ortamı kar elede etmeyi
zorlaştırabilir.
- Aksigorta 2Ç19’da 90.0 milyon TL net kar açıkladı ve 84 milyon
TL olan beklentiyi aştı
- Çeyreksel net kar bir yıl öncesine gore iki katına çıkarken bir
önceki döneme gore ise %15.0 artış göstermiştir.
- Brut prim üretimi 1,085 milyon TL ile bir önceki çeyreğe göre
paralel gerçekleşirken geçen yılın aynı dönemine göre %46 oranında
artış göstermiştir.
- Operasyonel kar da prim üretimindeki artışa ve hasar
kontrolündeki iyileşmeye bağlı olarak geçtiğimiz yılın aynı dönemine
göre ikiye katlarken bir önceki döneme göre ise %13 oranında artış
kaydetmiştir.
- Şirketin gerek geçen yılın aynı dönemine göre gerekse de bir
önceki döneme göre artış gösteren net kar rakamına yüksek faiz ortamı
da oldukça katkı sağlamıştır.
- Zayıf TL’ye rağmen (motor segmentindeki yedek parça fiyatlarını
artıran bir unsur) şirketin hasar/prim oranı düşük bir seviyede
gerçekleşmiştir.
- Faaliyet giderleri yıllık sadece %13.5 oranında bir artış ile
enflasyonun oldukçe gerisinde kalarak karlılığa olumlu katkı
sağlamıştır.
- Açıklanan güçlü sonuçların düşen faiz ortamına girdiğimiz bu
günlerde (şirketin finansal gelirlerini aşağı çekebilir) hissenin de
güçlü performansı sonrası kar satışı fırsatı olarak
değerlendirilebiliceğini düşünüyoruz. Aksigorta 4.7x F/K ve 2.1x F/DD
çarpanları ile işlem görmektedir.
- Aksigorta yönetimi bugün saat 18:15’te 2Ç19 sonuçlarını
değerlendireceği bir telekonferans düzenleyecektir."

Tamamı için:

https://www.denizyatirim.com/sites/1/upload/files/GUNLUK_BULTEN_-_31.07.2019.PDF


******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey