ANALİZ-Şirket Haberleri(İş Yatırım)

28.07.2017 11:31
ANALİZ-Şirket Haberleri(İş Yatırım)


İş Yatırım ( http://www.isyatirim.com.tr ) Tarafından Hazırlanan
Şirket Haberleri Raporu:
"Garanti Bankası
Kapanış (TL) : 10.68 - Hedef Fiyat (TL) : 10.06 - Piyasa Deg.(TL)
: 44856 - 3A Ort. İşl.Hac.(mn$) : 132.58
GARAN TI Equity- Öneri :AL Get.Pot.%: -5.81 Analist:
bsengonul@isyatirim.com.tr kdoganay@isyatirim.com.tr
GARAN 2Ç17 Sonuçlar: Güçlü başladı, güçlü devam ediyor
Güçlü başladı, güçlü devam ediyor. Garanti bankası 2Ç17'de TL
1,554mn solo net kar açıkladı. Açıklanan kar rakamı bizim ve piyasa
beklentimizin yaklaşık %5 üzerinde gerçekleşti. Bankanın ikinci çeyrek
öz kaynak karlılığı birinci çeyreğe göre hafif bir şekilde
zayıflayarak %16.7 olarak gerçekleşti. Geçtiğimiz yılın aynı dönemine
göre yaklaşık 300baz puan üzerinde olan bu rakamın içinde ikinci
çeyrekte ayrılan TL 220mn'luk serbest karşılık da bulunuyor.
Hatırlanacağı üzere banka ilk çeyrek de TL200mn serbest karşılık
ayırmıştı. Bankanın net faiz gelirleri beklenildiği gibi karlı kredi
büyümesi, swap fonlamasının artırılması ve TÜFEX kağıtlarının
getirilerinde hesaplanan enflasyon varsayımın %7'den %9'a revize
edilmesi nedeniyle güçlü seyretti. Bankanın aktif kalitesinin iyi
durumu ve provizyon yükünün serbest karşılığa rağmen çeyreklik düşüşü
karlılığı olumlu etkiledi.

TSKB
Kapanış (TL) : 1.57 - Hedef Fiyat (TL) : 1.67 - Piyasa Deg.(TL) :
3768 - 3A Ort. İşl.Hac.(mn$) : 2.57
TSKB TI Equity- Öneri :AL Get.Pot.%: 6.38 Analist:
bsengonul@isyatirim.com.tr kdoganay@isyatirim.com.tr
TSKB 2Ç17 Sonuçlar
TSKB yılın ikinci çeyreğinde TL 151 mn solo net kar açıkladı.
Açıklanan kar rakamı piyasa beklentisine paralel gerçekleşirken bizim
tahminimiz olan TL 156mn'un hafif altında oluştu. Bankanın öz kaynak
karlılığı birinci çeyreğe göre 50 baz puan artışla %19.5 olarak
gerçekleşirken geçtiğimiz yılın aynı dönemine göre 200 baz puan artış
gösterdi. Bankanın net faiz gelirleri kredi büyümesi ve TÜFE'ye
endeksli kağıt getirilerindeki güçlü seyirle %8 büyüyerek karlılığı
etkileyen en önemli faktör oldu. Bunun yanında dönem içinde takipe
dönüşen kredi bulunmaması provizyon yükünü rahatlatırken bankanın
maliyet etkinliği de özkaynak karlılığını destekledi.
Sonuçlar beklentiler yakın olduğu için tepkinin nötr kalmasını
bekliyoruz. Banka yönetiminin bu sene beklentisi olan %17-18
aralığında olan özkaynak karlılığının kolayca yapılacağını
öngörmekteyiz. Bu anlamda ikinci çeyrek sonuçları da bu beklentilere
paralel olarak gerçekleşti.

İş GYO
Kapanış (TL) : 1.5 - Hedef Fiyat (TL) : 1.9 - Piyasa Deg.(TL) :
1371 - 3A Ort. İşl.Hac.(mn$) : 1.36
ISGYO TI Equity- Öneri :AL Get.Pot.%: 26.73 Analist:
bsengonul@isyatirim.com.tr
ISGYO 2Ç17 Sonuçları
İŞ GYO yılın ikinci çeyreğinde TL 31.5mn net kar açıkladı.
Açıklanan kar rakamı beklentiler ile uyumlu. Kar geçen yılın aynı
dönemine göre %44 gerilese de çeyreklik bazda %50 artış gösterdi.
Çeyreklik artış da birinci çeyrekte oluşan kur farkı zararının ikinci
çeyrekde olmaması önemli rol oynuyor. Bu arada şriketin kira
gelirlerinde Ankara ve İş Kule 3 de yaşanan boşluklar nedeniyle bir
duraklama görülürken geçen sene Ege Perla projesinin önemli bir
kısmının gelir olarak yazılması da yıllık bazda olumsuz bir baz etkisi
yaratmış durumda. Şirketin NAD'ına göre ıskonto %58 düzeyinde. Bu
rakam tarihi ortalama oln %51'in üzerinde bir rakam. Karlılığın ilk
çeyreğe göre artışı piyasa tepkisi olarak bir miktar olumlu
algılanabilir.

Anadolu Sigorta
Kapanış (TL) : 2.95 - Hedef Fiyat (TL) : 2.6 - Piyasa Deg.(TL) :
1475 - 3A Ort. İşl.Hac.(mn$) : 0.17
ANSGR TI Equity- Öneri :TUT Get.Pot.%: -11.86 Analist:
bsengonul@isyatirim.com.tr
ANSGR 2Ç17 Sonuçları
Anadolu Sigorta yılın ikinci çeyreğinde TL 24mn solo net kar
açıkladı. İlk altı aylık kar böylece TL 85mn seviyesine geldi ki bu
yıllık olarak %85'lik bir artışa karşılık geliyor. Şirketin konsolide
net karı ise TL 37mn olarak açıklandı, bu da beklentilerle uyumlu.
Teknik karlılıklarda geçen nisan ayında trafik segmentine getirilen
tavan uygulamasının olumsuz sonuçları görülmeye başlandı. Tavan
uygulamasının olumsuz sonuçlarının geçtiğimiz günlerde yürürlüğe
konulan havuz sistemiyle bir miktar bertaraf edilmesini bekliyoruz.
Kötüleşen teknik rasyoların sene sonunda doğru bir miktar
toparlamasını bekliyoruz. Bu arada geçen yıla göre son derece güçlü
seyreden yatırım gelirleri karlılığı desteklemeye devam edecek. Teknik
taraftaki kötüleşmeye rağmen bu sene karlılık geçen yıla göre çok
kuvvetli bir artış gösterecek.

Aksigorta
Kapanış (TL) : 3.35 - Hedef Fiyat (TL) : 2.12 - Piyasa Deg.(TL) :
1025 - 3A Ort. İşl.Hac.(mn$) : 1.11
AKGRT TI Equity- Öneri :TUT Get.Pot.%: -36.59 Analist:
bsengonul@isyatirim.com.tr
AKGRT 2Ç7 Sonuçları
Aksigorta yılın ikinci çeyreğinde TL 34mn net kar açıklayarak
çeyreklik bazda karını %40 arttırdı. Beklentilerle uyumlu olan kar
rakamına piyasa tepkisinin hafif olumlu olmasını bekliyoruz. Şirketin
iknci çeyrekte elde ettiği brüt prim rakamı %18 gerileyerek TL 503mn
olarak gerçekleşti. Bunun yanında teknik rasyolardaki devam eden
iyileşme de dikkat çekici. Kombine rasyo geçen seneki %110 düzeyinden
%96'7ya gerilemiş durumda. Yatırım gelirlerinin de geçen senenin aynı
dönemine göre %36 artış göstermesi bu seneki karlılığı olumlu
etkileyen bir diğer faktör.

Anadolu Sigorta
Kapanış (TL) : 2.95 - Hedef Fiyat (TL) : 2.6 - Piyasa Deg.(TL) :
1475 - 3A Ort. İşl.Hac.(mn$) : 0.17
ANSGR TI Equity- Öneri :TUT Get.Pot.%: -11.86 Analist:
bsengonul@isyatirim.com.tr
Fitch ANSGR'nin görnümünü olumsuza revize etti.
Fitch Anadolu Sigorta'nın tüm notlarını teyid ederken görünümü
durağandan negative revize etti. Kararın arkasındaki en önemli faktör
şirketin geçtiğimiz aylarda trafik segmentine getirilen tavan
uygulamasından olumsuz etkilenecek olması. Şirketin bu segmentteki
daha yüksek pazar payının teknik rasyoları olumsuz etkileyeceği
öngörülmekte. Biz de tavan uygulamasının teknik rasyolarda bir miktar
bozulmaya neden olacağını düşünmekle beraber yine yeni getirilen havuz
uygulamasının bunu bir miktar dengeleyeceğini ve zamanla olumsuz
etkinin normalize olacağını düşünüyoruz.

DO & CO Aktiengesellschaft
Kapanış (TL) : 251.3 - Hedef Fiyat (TL) : 294.44 - Piyasa Deg.(TL)
: 2449 - 3A Ort. İşl.Hac.(mn$) : 0.62
DOCO TI Equity- Öneri :AL Get.Pot.%: 17.17 Analist:
mkucukmeral@isyatirim.com.tr
DO&CO hisse geri alım programı açıkladı
DO&CO dün düzenlenen genel kurul toplantısında hisse geri alım
programı başlatma kararı aldı. Buna göre Şirket ödenmiş sermayenin
%10'una kadar piyasadan yada piyasa dışından blok olarak alım
yapabilecek. Hisse geri alımı için üst fiyat limiti 140 euro alt fiyat
limiti 20 euro olarak belirlendi. Hisse geri alım programı 27
Temmuz'dan itibaren 30 ay süre ile geçerli olacak. Olası hisse geri
alımlarının hisse fiyatını destekleyeceğini düşünüyoruz. "

http://rapor.isyatirim.com.tr/2_20170728093428840_1.pdf

******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey




'
18:059.693
Değişim :  1,77% |  168,87
Açılış :  9.431  
Önceki Kapanış :  9.525  
En Düşük
9.421
En Yüksek
9.715
imkb grafik
BIST En Aktif Hisseler18:05
TTKOM 39,16 1.459.788.250 % 10,00  
MAGEN 19,58 356.147.014 % 10,00  
ISBTR 524.947,50 13.073.793 % 10,00  
TKFEN 44,94 644.409.466 % 9,99  
SILVR 22,68 111.500.027 % 9,99  
18:05 Alış Satış %  
Dolar 32,4915 32,5004 % 0,08  
Euro 34,5977 34,6901 % -0,12  
Sterlin 40,0387 40,2394 % -0,46  
Frank 35,5546 35,7328 % 0,28  
Riyal 8,6287 8,6720 % 0,06  
18:05 Alış Satış %  
Gümüş ONS 28,65 28,71 % 0,66  
Platin 934,17 937,32 % 0,66  
Paladyum 1.030,19 1.034,38 % 0,66  
Brent Pet. 87,24 87,24 % 0,66  
Altın Ons 2.391,52 2.392,09 % 0,66