Marbaş Menkul Değerler Tarafından Hazırlanan Analiz:

"ZOREN’in, 2Ç2021 net zararı 2 mn TL ile bir önceki yılın aynı
dönemine göre %139 oranında düşüş göstererek ortalama piyasa
beklentisi olan 22 mn TL’nin altında gerçekleşmiştir. Şirket ikinci
çeyrekte net zararı bir önceki çeyreğe göre %89 oranında düşmüştür.
Şirket’in brüt kar marjı 4,2 puan artışla %22,2 seviyesinde
gerçekleşmiştir. Şirket’in 2021 yılının ikinci çeyreğinde sürdürdüğü
faaliyetlerden net satışları geçen yılın aynı dönemine göre %34
oranında artışla 2.255 milyon TL olarak gerçekleşerek ortalama piyasa
beklentisi olan 2.332 milyon TL’nin %3,3 altında gerçekleşmiştir.

Şirket’in 2021 yılın ilk altı ayında hasılatının %54 ‘ünü oluşturan
perakende ve toptan elektrik ve gaz satışları gecen yılın aynı
dönemine göre %12 büyüme göstermiştir. Şirket ikinci çeyrekte 580 mn
TL FAVÖK ile bir önceki yılın aynı dönemine göre %48 oranında artış
gerçekleştirirken, altı aylık bazda %26 oranında büyüme
gerçekleşmiştir. Şirket’in FAVÖK’ü ortalama piyasa beklentisi olan 651
mn TL’nin %11 altında gerçekleşmiştir. Şirket’in FAVÖK marjı 2,5 puan
artış göstererek %25,7 seviyesine yükselmiştir.

ZOREN 1,59 TL fiyat ile konsensus hedef fiyatı olan 2,4 TL’ye göre %50
yükselme potansiyeli taşımaktadır. Hisse son 1 yılda BİST100’e
göreceli %61 daha kötü performans göstermiştir. "


Analizin tamamı için:

http://useinbox-files.s3-eu-west-1.amazonaws.com/m_5d760deaf0d8d7394cbbf68b/documents/zoren20212c-73d277.PDF


*******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******




Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey