DÜZELTME-HİSSE DEĞERLENDİRMESİ-Yapı Kredi Yatırım, Mavi Giyim için tavsiyesini 'tut'tan 'al'a yükseltti, hedef fiyat 61,50 TL

10.06.2021 10:58
DÜZELTME-HİSSE DEĞERLENDİRMESİ-Yapı Kredi Yatırım, Mavi Giyim için tavsiyesini 'tut'tan 'al'a yükseltti, hedef


Yapı Kredi Yatırım, Mavi Giyim için tavsiyesini 'tut'tan 'al'a
yükseltirken, hedef fiyatını 61,50 TL olarak korudu.

Yapı Kredi Yatırım'ın konu ile ilgili raporunda şu değerlendirme
yapıldı:

"Mavi1Ç21 Sonuçları: Olumlu sürpriz - Yeni önerimiz "AL"

1Ç21 Sonuçları

Mavi, 1Ç21 finansallarında 31 milyon net kar açıkladı. Piyasa
beklentisi 4 milyon lira, bizim beklentimiz ise 6 milyon net kardı.
Cirosunu ikiye, VAFÖK marjını ise neredeyse dört katı arttırmayı
başaran şirketin, bu performansında geçen yılın düşük baz etkisinin
rolü olsa da, sonuçların alt kırılımı bunun tek etmen olmadığını
gösteriyor. Özellikle e-ticaret kanalı ve yurtdışı operasyonlardaki
güçlü seyir, şirketin çeyreksel sonuçlarındaki olumlu sürprizin ana
kaynağı oldular..

Özet Görüşümüz

Yeni önerimiz "AL". Mavi'nin 1Ç21 finansal sonuçlarını memnuniyetle
karşılıyoruz. Beklentilerimizden yukarıda gelen sonuçlar ışığında ve
şirket yönetimini dinledikten sonra model tahminlerimizi tekrar gözden
geçireceğiz ancak bu haliyle tahminlerimizin muhafazakâr kaldığını
söyleyebiliriz. İhtiyatlılık gereği varsayımlarımızda yukarı yönlü
değişikliklerde acele etmiyoruz ancak herhangi bir değişikliğe
gitmediğimiz 12 aylık hedef fiyatımız 61.5 lira, mevcut seviyelerden
artık %27'ye yakın yukarı yönlü potansiyel sunduğunda, hisse için
önerimizi TUT'dan AL'a çekiyoruz. Güçlü serbest nakit akım
yaratabilmesi, bilançosunda azalan borçluluk, karlı büyümeyi
destekleyecek operasyonel görünüm şirkete dair en öne çıkan yatırım
artıları olurken, 2021 tahminlerimiz üzerinden işlem gördüğü 4.7x
FD/VAFÖK çarpanını da alım için uygun buluyoruz. Alışveriş merkezi
trafiğinde yaşanacak kalıcı hasar ve gecikmeli toparlanma olumlu
yatırım görüşümüz önündeki en büyük risk faktörüdür."

Analizin tamamı için:

https://www.ykyatirim.com.tr/mailing/66a5bb4c-edb8-4c1e-a0b8-f828ff9c8cb1.pdf

******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey





'
18:0510.677
Değişim :  -1,07% |  -115,88
Açılış :  10.784  
Önceki Kapanış :  10.793  
En Düşük
10.661
En Yüksek
10.811
imkb grafik
BIST En Aktif Hisseler18:05
DIRIT 19,80 8.608.721 % 10,00  
ORCAY 15,62 393.292.742 % 10,00  
BJKAS 39,64 3.255.832.149 % 9,99  
DESPC 53,50 168.109.640 % 9,99  
BURVA 158,60 164.980.099 % 9,99  
18:05 Alış Satış %  
Dolar 32,1985 32,2247 % 0,14  
Euro 34,8747 34,9384 % 0,27  
Sterlin 40,7565 40,9608 % 0,30  
Frank 34,9858 35,1612 % -0,03  
Riyal 8,5319 8,5747 % -0,00  
18:05 Alış Satış %  
Gümüş ONS 30,33 30,38 % 0,66  
Platin 1.025,78 1.029,24 % 0,66  
Paladyum 965,02 971,95 % 0,66  
Brent Pet. 82,13 82,13 % 0,66  
Altın Ons 2.333,61 2.334,31 % 0,66