Vakıf Yatırım, Çimsa hedef fiyatını 11,10 TL'den 12,25 TL'ye yükseltti,
“TUT” tavsiyesini korudu.
Vakıf Yatırım'ın konuya ilişkin raporunda şu değerlendirme yapıldı:
"(+) Çimsa (CIMSA): Çimsa, 3Ç20’de beklentimizin (50 mn TL) ve
piyasa beklentisinin (49 mn TL) önemli ölçüde üzerinde, 97,7 mn TL
net kar açıkladı. Şirket, 3Ç19’da 8 mn TL net kar açıklamıştı.
Beklentilerin üzerindeki operasyonel performansın yanı sıra Exsa
kaynaklı kaydedilen 36 mn TL’lik gelir, tahminlerin üzerinde
gerçekleşen net karlılık performansında etkili oldu. Şirketin yurt içi
satışları 3Ç20’de %51 artarken, ihracat gelirlerinde %31 yükseliş
gerçekleşti ve satış gelirleri toplamda yıllık %40 artarak 660 mn TL
seviyesine yükseldi. Şirketin FAVÖK’ü, beklentimizin %52, piyasa
beklentisinin %42 üzerinde, yıllık %76 yükselişle 165 mn TL seviyesine
ulaşırken, FAVÖK marjı yıllık 9 puana yakın iyileşerek %24,9
seviyesine ulaştı.
Yorum: Beklentilerin üzerinde gerçekleşen operasyonel ve net karlılık
performansının hisse performansına pozitif yansımasını bekliyoruz. Yılın
son çeyreğinde de operasyonel taraftaki güçlü performansını sürdürmesini
beklediğimiz şirket için 11,10 TL seviyesindeki hedef fiyatımı 12,25 TL
seviyesine güncelliyoruz. Kısa vadeli “Endekse Paralel Getiri” ve uzun
vadeli “TUT” önerimizi koruyoruz. Şirket hisseleri yılbaşından bu yana
endeksten %39 pozitif ayrışırken, son üç ayda ise %7 pozitif ayrıştı. "

Analizin tamamı için:

http://www.vkyanaliz.com/Files/docs/gunluk-strateji-bulteni-1604469991.pdf




******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******


Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey