Ak Yatırım, Anadolu Cam hedef fiyatını 4,40 TL hedef fiyat
ile 'Endeksin Üzerinde Getiri' tavsiyesini korudu.
Ak Yatırım'ın ( http://www.akyatirim.com.tr ) konu ile ilgili
raporunda a şu değerlendirme yapıldı:
"Anadolu Cam 3Ç18'de beklentilerin üzerinde 147 milyon TL net kar
açıkladı - piyasa ortalama tahmini 115 milyon TL, Ak Yatırım
beklentisi 116 milyon TL net kar yönünde idi. Sapma temelde
beklentileri aşan satış gelirleri (tahminlerin %3 üzerinde) ve
operasyonel karlılıktan kaynaklandı (202 milyon TL'lik ortalama
tahmine karşılık 230 milyon TL'lik gerçekleşen FAVÖK). Anadolu Cam'ın
3Ç18'de kaydettiği %25,3'lük FAVÖK marjı 1Y18'deki 3,5 puanlık
artıştan sonra 3Ç için yıllık 2,3 puan, 9A18 için yıllık 3,1 puan
artışa işaret etti. Yorum: Anadolu Cam'ın 3Ç18 performansına piyasada
olumlu bir reaksiyon görülebilir. Anadolu Cam'ın 9A18 itibariyle
ulaştığı %25,3 FAVÖK marjı şirketin uzun vadeli tarihi ortalama marj
seviyesinin üzerinde bulunmaktadır Yılın 4.çeyreği Türkiye'deki
doğalgaz fiyat artışlarının tüm çeyreğe etki edecek olması ve düşük
sezon etkisi nedeniyle biraz daha zorlu geçebilir. Ancak buna rağmen
şirketin yılı %22,8'lik piyasa ortalama FAVÖK marjı beklentisinin
üzerinde kapatabileceğini düşünüyoruz. Son 3 ayda endeksin %6
gerisinde getiri sağlayan Anadolu Cam'ın mevcut değerlemesinin pahalı
olmadığını düşünüyoruz. Anadolu Cam için 4,40 TL hedef fiyatla mevcut
getiri beklentimiz 'Endeksin Üzerinde'dir."

http://www.akyatirim.com.tr/apps/pdfviewer/20181026_Gunluk_Bulten/3dff4a49-faf4-4ad4-ab35-9343a633d10b.pdf

******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey