Ak Yatırım, Lokman Hekim hedef 27,4 TL'den 25,0 TL'ye düşürürken,
'Endeksin Üzerinde Getiri' tavsiyesini korudu.

Değerlendirmede şöyle denildi:

"Lokman Hekim 1Ç21'de 11 milyon TL net kar açıkladı (bizim net kar
beklentimiz 11 milyon TL idi). Açıklanan net kar yıllık %230'luk
büyümeye denk geliyor. 1Ç21'de şirket elde ettiği güçlü nakit akımı
ile çeyrek bazda net borcunu %3,4 düşürerek 152 milyon TL'ye düşürdü.
FAVÖK marjı yüksek tarifeden faydalanan üniversite hastanesinin
katkısıyla 1Ç21'de 22,7%'ya yükseldi (1Ç21'da %17,3 idi). 1Ç21'de
Lokman Hekim'in cirosu yıllık %26 artışla 96 milyon TL'ye yükseldi
(bizim tahminimiz olan 95 milyon TL'ye paralel). 2021 yılında
özellikle ilk yarıda geçen yılın düşük baz etkisi dikkate alındığında
yıllık büyümelerin daha yüksek olmasını bekliyoruz. 2021 yılında 100
milyon TL FAVÖK ve 45 milyon TL net kar öngörüyoruz. Bu da 5,6x
FD/FAVÖK ve 9,0x F/K denk geliyor. Hızlı net kar büyümesi dikkate
alındığında 2021 çarpanlarının hala cazip olduğunu düşünüyoruz. 1Ç21
sonuçlarının hisseyi bugün olumlu etkilemesini bekliyoruz. Lokman
Hekim ile ilgili tahminlerimizi değiştirmezken, iskonto oranında
yukarı yönlü yaptığımız revizyon sonucu hisse için 12 aylık hedef
fiyatımızı 25,0 TL'ye (önceki hisse başı 27,4 TL) düşürürken,
"Endeksin Üzerinde" önerimizi koruyoruz."

https://yatirim.akbank.com/tr-tr/raporlar/Sayfalar/Raporlar.aspx

******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******


Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey