Ak Yatırım, Selçuk Ecza hedef fiyatını 2,65TL'den 3,00TL'ye
yükseltti.
Ak Yatırım ( www.akyatirim.com.tr ) konu ile ilgili raporunda,
Selçuk Ecza için 'Endekse Paralel Getiri' tavsiyesini bildirdi.
Raporda şu değerlendirme yapıldı:
"Selçuk Ecza (OLUMLU Getiri Beklentisi: Endekse Paralel Getiri
12 Aylık Hedef Fiyat: 3,00 TL), 1Ç16’de 87 milyon TL net kâr açıkladı.
Ortalama piyasa beklentisi 52 milyon TL net kâr, bizim tahminimiz ise
54 milyon TL net kârdı. Faaliyet performansının beklentimizden iyi
gerçekleşmesi 2015 yılında ilaç fiyatlarında uygulanan EUR/TL
paritesinde yapılan artış ve ilaç fiyatlarında yapılan paket başına
10TL ve altındaki zamdan kaynaklanmaktadır. Bu sebeple Selçuk Ecza’nın
brüt marjı 1Ç16’da %8,6 oldu (2015’de brüt marj %7,0 idi). Şirketin
1Ç16 FAVÖK’ü (89 milyon TL) hem ortalama piyasa beklentisinin (55
milyon TL) hem de bizim tahminimizin (56 milyon TL) oldukça üzerinde
gerçekleşti. Şirket yönetimi önümüzdeki çeyreklerde brüt marjın normal
seviye olan %7,5’lara doğru yakınsamasını bekliyor. 1Ç16 sonuçları
sonrasında 2016 ve sonrası brüt marj tahminimizi %7,0’dan %7,5’a
revize ediyoruz. Şirket için “Endekse Paralel Getiri” görüşümüzü
korurken, 12 aylık hedef
fiyatı hisse başına 3,00 TL’ye (Önceki: 2,65 TL) revize ediyoruz.
Selçuk Ecza hisseleri son 3 ayda BIST 100 endeksinin %5,3 üzerinde
performans gösterdi. Sonuçların hisse performansı üzerinde bugün
olumlu etkisi yaratmasını bekliyoruz."

http://www.akyatirim.com.tr/apps/pdfviewer/Sabah_Postası-110516/bf699f70-8261-42d3-9378-8199f42539fb.pdf

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey