Bizim Menkul Değerler, Bizim Toptan tavsiyesini 'Endekse Paralel
Getiri'den 'Endeksin Üzerinde Getiri'ye yükseltti.
Bizim Menkul Değerler ( http://www.bmd.com.tr/ ) konu ile
ilgili raporunda, Bizim Toptan hedef fiyatını 8,16 TL'den 10,40 TL'ye
yükselttiklerini belirtti.
Raporda şu değerlendirme yapıldı:
"Bizim Toptan tavsiyesini 'Endekse Paralel Getiri'den 'Endeksin
Üzerinde Getiri'ye, hedef fiyatını 8,16 TL'den 10,40 TL'ye yükseltti
Son çeyrekte yaşanan ciro büyümesinin baz etkisine rağmen olumlu
seviyelerde olduğunu düşünürken, kar marjlarında yaşanan iyileşme 2018
yılı için beklentilerimizi olumlu yönde değiştirmemizi sağladı.
Şirketin toptancı kanalı hariç yakaladığı satış büyümesi, brüt kar
marjının normale dönüşü, Bireysel ve HORECA gibi daha karlı müşteri
segmentleri lehine iyileşen müşteri dağılımı gibi etkenler 2018 için
olumlu görüşümüzü destekliyor. Tütün ürünleri satışlarının toplam
içindeki payındaki artışını olumsuz bulurken, 2017'de işletme
sermayesinde gerçekleşen iyileşmenin bir nebze ortalamalara döneceğini
tahmin ediyoruz. Bizim Toptan için 8,16 TL olan pay başı hedef
fiyatımızı 10,40 TL'ye yükseltiyor ve endekse paralel getiri önerimizi
endeks üzeri getiri önerisine revize ediyoruz."

Analizin tamamı için:

https://bmd.com.tr/page/rapor_detay/2661/bizim-4c-2017-mali-tablo-analiz-hedef-fiyat-guncelleme.htm

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey