HİSSE DEĞERLENDİRMESİ-BNP Paribas, Pegasus için tavsiyesini 'AL'dan 'TUT'a, hedef fiyatını 119,71 TL'den 43,80 TL'ye indirdi

14.05.2020 11:55
HİSSE DEĞERLENDİRMESİ-BNP Paribas, Pegasus için tavsiyesini 'AL'dan 'TUT'a, hedef fiyatını 119,71 TL'den 43,80


BNP Paribas, Pegasus için tavsiyesini 'AL'dan 'TUT'a, hedef
fiyatını 119,71 TL'den 43,80 TL'ye indirdi
BNP Paribas konu ile ilgili raporunda şu değerlendirme yapıldı:
"PGSUS (TUT, HF: 43,80 TL)
Covid-19 salgınının olumsuz etkileri ve güncellenmiş makro
tahminlerimizi hesaba katarak, hedef değerimizi % 63 oranında
kestikten sonra Pegasus için önerimizi TUT'a düşürdük. Potansiyel
iyileşme rakamlarını hedef değerimize yansıtmak için hedef çarpan
olarak 2020T 6,5x FD / FAVÖK (K) ve 2021T 5,87x (6,5x’luk 2020T
hedefini çarpanını %10,2 AOSM’le düzenleyerek) eşit ağırlıkla
yansıttık. Haziran 2020 itibariyle uçuşların yeniden başlatılmasını
varsaysak da, 2020'de uluslararası uçuşlar için sessiz bir talep
toparlanması varsaydığımız için bu yıl için vasat nakit üretimi
bekliyoruz.
Pegasus 1Ç20'da 288 milyon TL’lik zarar beklentimiz ve 299 milyon
TL’lik piyasa zarar beklentisinin gerisinde 402 milyon TL net zarar
açıkladı. Net zarar rakamında, Nisan ve Mayıs 2020’i kapsayan jet
yakıtı fiyat riskinden korunma sözleşmelerinden kaynaklanan 88 milyon
TL (13 milyon Euro) zarardan kaynaklanmıştır. Operasyonel olarak,
şirket 1Ç20'de 222 milyon TL beklentimize paralel ancak 231 milyon
TL’lik piyasa beklentisinin % 10 gerisinde 210 milyon TL FAVÖK
açıkladı."

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey




18:051.910
Değişim :  1,61% |  30,35
Açılış :  1.897  
Önceki Kapanış :  1.880  
En Yüksek
1.914
En Düşük
1.894
imkb grafik
BIST En Aktif Hisseler18:05
PKENT 4.478,20 22.928.132 % 10,00  
SELVA 11,11 36.007.943 % 10,00  
MAKTK 3,74 66.866.320 % 10,00  
ISKUR 550.000,00 550.000 % 10,00  
ISATR 342.861,20 342.861 % 10,00  
18:05 Alış Satış %  
Dolar 13,7265 13,7296 % 0,49  
Euro 15,5059 15,5679 % 0,38  
Sterlin 18,1135 18,2043 % -0,25  
Frank 14,8951 14,9848 % 0,53  
Riyal 3,6493 3,6676 % 0,27  
18:05 Alış Satış %  
Altın Ons 1.783 1.783 15,34  
Altın Gr. 788 788 8,66  
Cumhuriyet 5.186 5.264 106,00  
Tam 5.159 5.293 110,82  
Yarım 2.493 2.561 53,60  
Çeyrek 1.251 1.280 26,81  
Gümüş.Ons 22,51 22,56 0,15  
Gümüş Gr. 9,93 9,95 0,09  
B. Petrol 69,66 69,66 -0,01