BNP Paribas,
BNP Paribas ( http://www.bnpparibas.com.tr ) konu ile ilgili
raporunda, belirtti.
Raporda şu değerlendirme yapıldı:
"Temel öneri : AL
12 aylık hedef fiyat : 6,90 TL
Kur farkı giderleri dipte zarar yazılmasına neden oldu
Açıklanan zarar tahminlerin üstünde
Türk Telekom 4.çeyrekte 1.388 milyon TL zarar yazarken konsensus
zarar rakamı 1.058 milyon TL ve bizim zarar beklentimiz olan 1.085
milyon TL'nin üstündedir. Tahminlerin üstündeki finansal giderler ve
348 milyon TL'lik net diğer operasyonel zarar kalemi (kur zararı
ağırlıklı) zararın beklentilerin üstünde gerçekleşmesinin ana
sebepleridir. 4.çeyrek sonuçları için yapılacak telekonferans bugün
saat 15:00'te başlayacak. Operasyonel sonuçlar beklentilere paralel
gelse de yüksek zarar rakamı hisse üstünde baskı yaratabilir.

Ciro büyümesi güçlü

Konsolide ciro beklentimize paralel yıllık %10 artarak 4,3 mlr
TL'ye yükseldi. Güçlü performansın arkasında mobil ve genişbant
segmentlerinde güçlü büyüme etkili oldu. Sabit ses gelirleri yıllık
bazda %8 daraldı. Genişbant gelirlerindeki abone sayısındaki %8,6 ve
abone başına ortalama gelirde %7,3 artış büyüme tarafını destekledi.

Mobil segment büyümesi devam ediyor

4Ç16'da 200 bin adet ve son bir yılda 1,3 milyon adet net yeni
abone eklenmesiyle ile toplam abone sayısı 18,6 milyona ulaştı (%7,5
artış). Faturalı abone oranı son bir yılda %50'den %53'e yükseldi.

2017 hedefleri beklentilerimiz dahilinde

Şirketin 2017 yılındaki %8-9 ciro büyümesi bizim beklentimiz %7,3
rakamının hafif üstündedir. VAFÖK hedefi ise 5,8-6 milyar TL ile bizim
6 milyar TL beklentimiz dahilindedir. Yatırım harcaması ise 3 milyar
TL'dir."

Analizin tamamı için:

https://eqresearch.bnpparibas.com/researchfs/RF__90dc4da998814768a63640cd44eeedeb.pdf

******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey