Deniz Yatırım, Çimsa için 19,10 TL hedef fiyat ile 'AL'
tavsiyesini korudu.
Deniz Yatırım'ın ( http://www.denizyatirim.com/ ) konu ile ilgili
raporunda şu değerlendirme yapıldı:
"Çimsa’nın net kar rakamı 2Ç16’da tahminleri aştı. Çimsa dün 2Ç16
finansallarını açıkladı. Şirketin net karı %1 düşerek 86 mln TL oldu
ancak bizim beklentimiz olan 78 mln TL ve piyasa tahmini olan 74 mln
TL’nin yukarısında gerçekleşti. Çimsa beklediğimizden daha zayıf
operasyonel performans göstermiş olsa da, faaliyet dışı giderler ve
net finansal giderler beklentimizden düşük geldi. Şirketin cirosu
düşen gri çimento fiyatları sebebiyle sadece 1% oranında büyüdü. FAVÖK
marjı ise artan elektrik maliyetleri ve düşük fiyatlar sebebiyle
yıllık bazda 5.5 puan düşerek %32.4 oldu fakat beklentimize paralel
gerçekleşti. FAVÖK rakamı ise 108 mln TL oldu ve beklentimizin
aşağısında kaldı. Beklenenden daha yüksek gelen net kar rakamı
sebebiyle 2Ç16 sonuçlarının şirketin hisse performansını hafif olumlu
etkileyeceğini düşünüyoruz. Hisse için şu anki hedef fiyatımız 19.10
TL ve AL önerimizi şimdilik koruyoruz."

http://www.denizyatirim.com/docs/090816091333.pdf

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey