HİSSE DEĞERLENDİRMESİ-Deniz Yatırım, Coca Cola için hedef fiyatını 42,2 TL’ye yükseltirken 'TUT' önerisini korudu

17.08.2016 09:34
HİSSE DEĞERLENDİRMESİ-Deniz Yatırım, Coca Cola için hedef fiyatını 42,2 TL’ye yükseltirken 'TUT' önerisini kor


Deniz Yatırım, Coca Cola için hedef fiyatını 39,4 TL’den 42,2
TL’ye yükseltirken 'TUT' önerisini korudu.
Deniz Yatırım'ın ( http://www.denizyatirim.com/ ) konu ile ilgili
raporunda şu değerlendirme yapıldı:
"Coca Cola İçecek yılın 2. Çeyreğinde 148 milyon TL kar açıkladı.
Bu rakam geçtiğimiz yılla hemen hemen aynı seviyede gerçekleşirken
piyasa beklentisini de karşıladı. Bizim tahminimiz olan 164 milyon
TL’nin ise altında kaldı. Operasyonel performans olarak baktığımızda
2,1 milyar TL olan satış rakamı piyasanın beklentisi ve bizim
tahminimiz olan 2,2 milyar TL’nin hafif altında kalırken yaklaşık %20
düzeyinde gerçekleşen VAFÖK marjı beklentileri bir hayli aştı. Geçen
yılın da yaklaşık %2 üzerinde gerçekleşti. Burada özellikle satış ve
pazarlama giderleri kalemlerinde yaratılan tasarrufların bu başarılı
marj performansında etkili olduğu görülüyor. Genel olarak operasyonel
marjlardaki bu güçlü seyire bağlı olarak 2. Çeyrek sonuçlarını hisse
için pozitif olarak değerlendiriyoruz. 2. Çeyrek sonuçlarından sonra
Coca Cola İçecek için tahminlerimizi yukarı yönlü olarak revize ettik.
Bunda güçlü gelen marjın yanında geçen ay açıklanan ve özellikle
beklentilerimizi aşan satış hacmi rakamları da etkili oldu. Bu
değişiklikler neticesinde hedef fiyatımızı hisse başına 39,4 TL’den
42,2 TL’ye yükseltirken halen görece düşük olan getiri potansiyelinden
ötürü TUT önerimizi koruyoruz. FD/VAFÖK çarpanı olarak baktığımızda
2014 tahminlerimiz üzerinden hisse benzer şirketlere yakın seviyelerde
işlem görüyor."

http://www.denizyatirim.com/docs/170816092217.pdf

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey




'
18:059.347
Değişim :  0,38% |  35,05
Açılış :  9.360  
Önceki Kapanış :  9.312  
En Düşük
9.282
En Yüksek
9.406
imkb grafik
BIST En Aktif Hisseler18:05
PINSU 20,24 99.155.301 % 10,00  
FONET 22,66 177.393.938 % 10,00  
SNKRN 38,72 5.519.304 % 10,00  
SILVR 18,92 62.489.857 % 10,00  
MNDTR 7,59 95.404.023 % 10,00  
18:05 Alış Satış %  
Dolar 31,0748 31,0856 % 0,32  
Euro 33,6597 33,7024 % 0,19  
Sterlin 39,2432 39,4400 % 0,33  
Frank 35,1729 35,3848 % 0,31  
Riyal 8,2615 8,3029 % 0,30  
18:05 Alış Satış %  
Gümüş ONS 22,73 22,77 % 0,66  
Platin 901,85 903,53 % 0,66  
Paladyum 968,58 972,90 % 0,66  
Brent Pet. 83,44 83,44 % 0,66  
Altın Ons 2.024,63 2.024,97 % 0,66