Deniz Yatırım, Tümosan için 6,04 TL hedef fiyat ile 'SAT'
tavsiyesini korudu.
Deniz Yatırım'ın ( http://www.denizyatirim.com/ ) konu ile ilgili
raporunda şu değerlendirme yapıldı:
"Tümosan 2Ç16 sonuçlarını açıkladı. Net kar rakamı 17 mln TL ile
hem bizim hem piyasanın beklentisi olan 11 mln TL’yi aştı.
Beklentimizden gerçekleşen sapmanın başlıca nedenleri tahmin
ettiğimizden daha güçlü gelen operasyonel performans ve faaliyet dışı
gelirler oldu. Şirketin yıllık ciro büyümesi %9 oldu ve beklentimizin
%4 aşağısında gerçekleşti. FAVÖK marjı ise beklenenden daha düşük
gerçekleşen pazarlama ve dağıtım giderleri sebebiyle bizim tahminimiz
olan %14.0’ü aşarak %15.6 oldu. Böylece FAVÖK rakamı hem bizim hem de
piyasa beklentisinin sırasıyla %7 ve %11 üzerinde gerçekleşmiş oldu.
Beklenenden daha güçlü gerçekleşen operasyonel performans ve net kar
rakamı nedeniyle 2Ç16 sonuçlarının hisse performansı üzerinde olumlu
etkisi olmasını bekliyoruz. Şu anda hisse için hedef fiyatımız hisse
başına 6.04 TL ve tavsiyemiz SAT yönünde."

http://www.denizyatirim.com/docs/220816091957.pdf

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey