HİSSE DEĞERLENDİRMESİ-Deniz Yatırım, Vakıfbank için 4,50 TL hedef fiyatını ve 'al' tavsiyesini korudu

07.05.2021 10:33
HİSSE DEĞERLENDİRMESİ-Deniz Yatırım, Vakıfbank için 4,50 TL hedef fiyatını ve 'al' tavsiyesini korudu


Deniz Yatırım, Vakıfbank için 4,50 TL hedef fiyatını ve 'al'
tavsiyesini korudu.

Deniz Yatırım'ın konu ile ilgili raporunda şu değerlendirme
yapıldı:

"T. Vakiflar Bankasi
Tavsiye AL
Fiyat/Hisse TRY3.40
Hedef Fiyat/Hisse TRY4.50
Getiri Potansiyeli 32%
HAO 16%
Piyasa değeri TRY13,279 mln

VAKBN 1Ç21 Finansalları Değerlendirmesi / nötr

Vakıf Bank 1Ç21 konsolide olmayan finansallarında bizim ve piyasa
beklentisine paralel olarak 750 milyon TL net kar açıkladı. Bankanın
net kar rakamı bir önceki döneme göre %12 artarken, geçen yılın aynı
dönemine göre ise %56 oranında daralmış, dönemsel özsermaye karlılığı
%6.4 olarak gerçekleşmiştir. Banka bu dönemde 400 milyon TL serbest
karşılık ayırmış ve toplam serbest karşılık tutarı 1,472 milyon TL’ye
yükselmiştir.

Vakıf Bank için AL önerimizi ve hisse başına 4.50 TL olan hedef
fiyatımızı koruyoruz. 2021 tahminlerimize göre 0.26x F/DD ve 2.83x F/K
çarpanları ile işlem gören Vakıf Bank hisselerinin önemli bir getiri
sunduğu görüşündeyiz. Bu nedenle hisse için AL olan önerimizi
koruyoruz. 2021 yılının Vakıf Bank için bir soluklanma dönemi
olabileceği fikrindeyiz. Bununla birlikte TL fonlama maliyetlerindeki
olası gerilemeye en hızlı ve kuvvetli bir şekilde Vakıf Bank’ın tepki
verebileceği düşüncesindeyiz.

Yüksek karşılık oranları (Grup 2 ve 3 krediler için sırası ile %14.2
ve %79.0), 1Ç21’de ayırdığı 400 milyon TL ile birlikte 1,472 milyon
TL’ye ulaşan toplam serbest karşılık tutarı ve %15.5 seviyesinde
bulunan Sermaye Yeterlilik Oranı (Çekirdek SYR: %10.9) ile Vakıf
Bank’ın olası risklere karşı oldukça korunaklı olduğunu
düşünüyoruz."

https://www.denizyatirim.com/sites/1/upload/files/GUNLUK_BULTEN_-_07.05.2021.PDF

******


Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey




'
18:0510.677
Değişim :  -1,07% |  -115,88
Açılış :  10.784  
Önceki Kapanış :  10.793  
En Düşük
10.661
En Yüksek
10.811
imkb grafik
BIST En Aktif Hisseler18:05
DIRIT 19,80 8.608.721 % 10,00  
ORCAY 15,62 393.292.742 % 10,00  
BJKAS 39,64 3.255.832.149 % 9,99  
DESPC 53,50 168.109.640 % 9,99  
BURVA 158,60 164.980.099 % 9,99  
18:05 Alış Satış %  
Dolar 32,1985 32,2247 % 0,14  
Euro 34,8747 34,9384 % 0,27  
Sterlin 40,7565 40,9608 % 0,30  
Frank 34,9858 35,1612 % -0,03  
Riyal 8,5319 8,5747 % -0,00  
18:05 Alış Satış %  
Gümüş ONS 30,33 30,38 % 0,66  
Platin 1.025,78 1.029,24 % 0,66  
Paladyum 965,02 971,95 % 0,66  
Brent Pet. 82,13 82,13 % 0,66  
Altın Ons 2.333,61 2.334,31 % 0,66