HİSSE DEĞERLENDİRMESİ-Deniz Yatırım, Vakıfbank için hedef fiyatını 8,24 TL'den 6,04 TL'ye indirdi, tavsiyesini 'al' olarak sürdürdü

11.05.2020 10:06
HİSSE DEĞERLENDİRMESİ-Deniz Yatırım, Vakıfbank için hedef fiyatını 8,24 TL'den 6,04 TL'ye indirdi, tavsiyesini


Deniz Yatırım, Vakıfbank için hedef fiyatını 8,24 TL'den
6,04 TL'ye indirdi, tavsiyesini 'al' olarak sürdürdü.
Deniz Yatırım'ın konu ile ilgili raporunda şu değerlendirme
yapıldı:
"T. Vakiflar Bankasi
Tavsiye AL
Fiyat/Hisse TRY4.64
Hedef Fiyat/Hisse TRY6.04
Getiri Potansiyeli 30%
HAO 25%
Piyasa değeri TRY11,600 mln
VAKBN 1Ç20 Finansalları Değerlendirmesi – AL önerimizi koruyoruz
Hedef Fiyatımız 6.74 TL (önceki: 10.60 TL)
Vakıf Bank 1Ç20 finansallarını Cuma akşamı açıkladı. 1Ç20’de banka
yıllık %164 bir önceki döneme göre ise %34’lük artış ile 1,716 milyon
TL net kar açıkladı. Bankanın bu dönemde özsermaye karlılık oranı ise
%20.6 seviyesinde gerçekleşti.
Bankanın açıkladığı net kar 1,607 milyon TL’lik piyasa beklentisi
ve bizim 1,626 milyon TL’lik tahminimizin üzerinde gerçekleşmiştir.
Açıklanan sonuçların hisse fiyatı üzerinde sınırlı bir olumlu etkisi
olabileceğini düşünüyoruz.
Vakıf Bank için AL olan önerimizi koruyoruz ancak hedef fiyatımızı
kar tahminlerimizdeki değişiklik ve iskonto oranımızı yükselttiğimiz
için hedef fiyatımızı 6.04 TL olarak revize ediyoruz (önceki 8.24 TL).
2.62x F/K ve 0.31x F/DD çarpanları sector ortalamasına göre oldukça
caziptir. Vakıf Bank’ın %93.3 seviyesinde olan toplam karşılık ayırma
oranı ve süregelen pazar payı kazanımının hisse fiyatı için olumlu
olabileceğini düşünüyoruz. Sermaye enjeksiyonunun da bankanın
önümüzdeki dönemdeki büyümesine destek verebileceğini düşünüyoruz."

https://www.denizyatirim.com/sites/1/upload/files/GUNLUK_BULTEN_-_11.05.2020.PDF

******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişis



'
18:0510.677
Değişim :  -1,07% |  -115,88
Açılış :  10.784  
Önceki Kapanış :  10.793  
En Düşük
10.661
En Yüksek
10.811
imkb grafik
BIST En Aktif Hisseler18:05
DIRIT 19,80 8.608.721 % 10,00  
ORCAY 15,62 393.292.742 % 10,00  
BJKAS 39,64 3.255.832.149 % 9,99  
DESPC 53,50 168.109.640 % 9,99  
BURVA 158,60 164.980.099 % 9,99  
18:05 Alış Satış %  
Dolar 32,1985 32,2247 % 0,14  
Euro 34,8747 34,9384 % 0,27  
Sterlin 40,7565 40,9608 % 0,30  
Frank 34,9858 35,1612 % -0,03  
Riyal 8,5319 8,5747 % -0,00  
18:05 Alış Satış %  
Gümüş ONS 30,33 30,38 % 0,66  
Platin 1.025,78 1.029,24 % 0,66  
Paladyum 965,02 971,95 % 0,66  
Brent Pet. 82,13 82,13 % 0,66  
Altın Ons 2.333,61 2.334,31 % 0,66