Halk Yatırım, Alkim Kağıt için hedef fiyatını 6,40 TL'den
5,80 TL'ye indirdi.
Halk Yatırım ( http://www.halkyatirim.com.tr ) konu ile ilgili
raporunda, Alkim Kağıt için tavsiyesini 'Al' olarak sürdürdüğünü
kaydetti.
Raporda şu değerlendirme yapıldı:
"Beklentimizin üzerinde gelen net kar rakamı. Alkim Kağıt, yılın
son çeyreğinde beklentimiz olan 2,5 milyon TL'nin üzerinde, yıllık
bazda %57,5 azalışla 3,5 milyon TL net kar açıkladı. Beklentimizin
altında gelen operasyonel kar rakamına rağmen, beklentimizin üzerinde
gerçekleşen net karda, yüksek gerçekleşen finansman geliri etkili oldu.
AL tavsiyemizi sürdürüyoruz. Beklentilerimizin üzerinde gelen net
kar rakamına rağmen operasyonel kar marjındaki daralmadan dolayı, son
çeyrek finansalların hisse performansına etkisinin nötr olabileceğini
düşünüyoruz. Sonuçların ardından tahminlerimizi güncelliyor, 2019 yılı
satış gelirleri ve FAVÖK beklentilerimizi sırasıyla %11,2 ve %26,2
aşağı yönlü revize ediyoruz. Risksiz faiz oranı varsayımımızdaki aşağı
yönlü değişiklik ve benzer şirket modelimizi de güncellememize rağmen
tahminlerimizdeki aşağı yönlü revizyonlar neticesinde, 6,40 TL olan 12
aylık hedefimizi 5,80 TL'ye revize ediyor, kapanış fiyatına göre %38
yükseliş potansiyeli sunması nedeniyle AL tavsiyemizi sürdürüyoruz."

Analizin tamamı için:

https://www.halkyatirim.com.tr/Upload/YDO_28022019_104337627.pdf

******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey