HİSSE DEĞERLENDİRMESİ-İş Yatırım, Arçelik için tavsiyesini 'TUT'tan 'AL'a yükseltti

06.02.2019 14:38
HİSSE DEĞERLENDİRMESİ-İş Yatırım, Arçelik için tavsiyesini 'TUT'tan 'AL'a yükseltti


İş Yatırım, Arçelik için tavsiyesini 'TUT'tan 'AL'a yükseltti.
İş Yatırım ( https://www.isyatirim.com.tr ) konu ile ilgili
raporunda, Arçelik hedef fiyatını 17,48 TL'den 24,88 TL'ye
yükselttiklerini belirtti.
Raporda şu değerlendirme yapıldı:
"Marjlardaki ve işletme sermayesindeki iyileşme ile tavsiyemizi
AL'a yükseltiyoruz
ARCLK için hedef fiyatımızı güçlü 4Ç18 sonuçları ve ileriye
yönelik olumlu şirket hedefleri neticesinde FAVÖK marjı
tahminlerimizdeki yukarı yönlü artış ile işletme sermayesi
tahminlerimizde aşağı yönlü düşüş, ¬ risksiz getiri oranı
tahminlerimizde yüzde 0.5 puan düşüş ve İNA kaynaklı değerlememizde üç
ay ileri taşıma sonucunda önceki hisse başına 17.48TL'den 24.88TL'ye
yükseltiyoruz. Revize hedef fiyatımız %28 artış potansiyeli
sunduğundan tavsiyemizi TUT'dan AL'a yükseltiyoruz.
Hisse 2019T 11.1x F/K ve 5.7x Firma Değ./FAVÖK çarpanları ile
uluslararası benzer şirket ortalaması 13.1x ve 8.3x'e kıyasla
sırasıyla %15 ve %31 iskontolu işlem görüyor. Bloomberg'den hissenin
son 5 yıl verilerine bakıldığında, ARCLK'in 5 yıllık tarihi Firma
Değ./FAVÖK ve F/K çarpanlarının yurdışı benzer çarpanlarına göre
ortalama iskontosu %21 seviyesinde bulunuyor.
Esra Şirinel / Müdür Yardımcısı | Araştırma"

http://rapor.isyatirim.com.tr/2_20190206143158488_1.pdf

*******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey




'
16:439.293
Değişim :  -0,56% |  -51,96
Açılış :  9.393  
Önceki Kapanış :  9.345  
En Düşük
9.280
En Yüksek
9.397
imkb grafik
BIST En Aktif Hisseler16:39
VESTL 91,30 2.970.216.622 % 10,00  
SMART 47,30 420.193.667 % 10,00  
SNKRN 35,20 5.276.168 % 10,00  
KRONT 23,78 127.149.177 % 9,99  
KFEIN 171,80 117.947.026 % 9,99  
16:39 Alış Satış %  
Dolar 31,0034 31,0062 % 0,31  
Euro 33,5515 33,5582 % 0,33  
Sterlin 39,0272 39,2230 % 0,31  
Frank 35,0886 35,3000 % 0,45  
Riyal 8,2411 8,2824 % 0,28  
16:39 Alış Satış %  
Gümüş ONS 23,06 23,08 % 0,66  
Platin 895,53 901,01 % 0,66  
Paladyum 968,83 971,94 % 0,66  
Brent Pet. 82,16 82,16 % 0,66  
Altın Ons 2.029,29 2.029,59 % 0,66