Oyak Yatırım, Aksa Akrilik için hedef fiyatını 18,22 TL'den 16,78
TL'ye çekti.
Oyak Yatırım'ın ( http://www.oyakyatirim.com.tr ) konu ile ilgili
değerlendirmesinde Şirket için 'Endeksin Üzerinde Getiri' olan
tavsiyenin 'Endekse Paralel Getiri'ye çekildiği belirtildi.
Değerlendirmenin ayrıntıları şu şekilde:
"Aksa Akrilik ilk çeyrekte zayıf faaliyet karlılığı nedeniyle
beklentimiz olan 64mn TL’nin altında 52mn TL net kar açıkladı. Piyasa
beklentisi bulunmuyordu. Brüt kar marjının yıllık bazda 8.0 düşerek
%15.5’e ulaşmasıyla FAVÖK tahminimizin %18 altında gerçekleşti.
Şirketin ana hammaddesi olan akrilonitril fiyatlarının petrol
fiyatlarına paralel olarak yükselmesine rağmen Çin’deki üretim
artışının etkisiyle akrilik elyaf fiyatları aynı şekilde artmadı. Bu
da şirketin FAVÖK’ünün yıllık bazda %12 düşmesine yol açtı.
Akrilonitril fiyatlarının senenin geri kalanında benzer seviyelerde
olması bekleniyor. Şirket 2018 yılında satış gelirlerinin 820-875mn
dolar (+%8-15), kapasite kullanımının %97 ve yatırım tutarının
130-140mn dolar olmasını bekliyor. Sonuçların ardından 2018-2019
ortalama FAVÖK ve net kar beklentilerimizi sırasıyla %6 ve %9
düşürdük, yatırım harcaması tahminimizi de 90mn dolardan 135mn dolara
çıkardık. Yeni hedef fiyatımız olan 16.78 TL %8 yükselme potansiyeli
ifade ettiği için tavsiyemizi TUT’a çektik."

https://www.oyakyatirim.com.tr/Reports/DownloadFile?fileUrl=gunluk_bulten_20180430.pdf

******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey