Oyak Yatırım, Aksa hedef fiyatını 16,78 TL’den 13,50 TL’ye
indirirken, 'TUT' tavsiyesini korudu.
Oyak Yatırım'ın ( http://www.oyakyatirim.com.tr ) konu ile ilgili
değerlendirmesinde şöyle denildi:
"Aksa Akrilik ikinci çeyrekte kur farkı zararları nedeniyle bizim
beklentimiz olan 55mn TL’nin altında 48mn TL net kar açıkladı. FAVÖK
169mn TL ile beklentimiz olan 155mn TL’nin %9 üzerinde geldi. Bunda
geçen seneye göre 1,9 puan, geçen çeyreğe göre de 5,2 puan artan
%20,7’lik güçlü brüt kar marjı etkili oldu. Net borç temettü
ödemesinin etkisiyle çeyreksel bazda %40 artış gösterdi ve 895mn TL’ye
ulaştı. FAVÖK zayıf TL ve stok karlarının etkisiyle geçen seneye göre
%46 büyüdü. Dolar bazında ise FAVÖK %21 artış kaydetti. Şirketin
iştiraki DowAksa’nın ikinci çeyrekte 16mn TL, ilk yarıda da 30mn TL
negatif katkısı oldu. Şirket 13 Ağustos’ta yaptığı KAP açıklaması ile
16 Ağustos’tan itibaren kötü piyasa koşulları ve artan hammadde
maliyetleri nedeniyle üretimi %20 düşüreceğini açıkladı. Daha düşük
üretim ve satış tahminlerimizin yanı sıra daha yüksek risksiz getiri
oranı varsayımımıza dayanarak şirket için hedef fiyatımızı 16,78
TL’den 13,50 TL’ye indirdik. Hisseler ile ilgili %15 yükselme
potansiyeliyle TUT önerimizi sürdürüyoruz. "

https://www.oyakyatirim.com.tr/Reports/DownloadFile?fileUrl=gunluk_bulten_20180815.pdf

******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey