Oyak Yatırım, Aygaz hedef fiyatını 12,75 TL’den 13,50 TL’ye,
tavsiyesini 'Endekse Paralel Getiri'den 'Endeks Üzerinde Getiri'ye
revize etti.
Detaylar şu şekilde:
"Aygaz üçüncü çeyrekte piyasa beklentisi olan 74mn TL’nin (bizim
beklentimiz: 45mn TL) üzerinde 83mn TL net kar açıkladı. FAVÖK ise
208mn TL ile ortalama beklenti olan 214mn TL’ye yakın gerçekleşti. Net
borç geçen çeyreğe göre %29 azalırken net borç/FAVÖK ise 2.3’den 1.3’e
geriledi. Satış gelirleri artan ürün fiyatları ve satış hacmi ile
geçen seneye göre %19 artarken, 40mn TL’lik stok karının da etkisiyle
FAVÖK geçen seneye göre %38 büyüdü. Öte yandan, Tüpraş’ın olumsuz
katkısıyla iştirak gelirleri -12mn TL olarak gerçekleşti. Şirket 2020
için tüp LPG satış hacmi beklentisini 285-300 bin ton, otogaz
beklentisini de 660-700 bin ton (önceki 590-630 bin ton) olarak
korudu. Güçlü FAVÖK ve azalan net borcu göz önünde bulundurarak hedef
fiyatımızı 12.75 TL’den 13.50 TL’ye yükselttik. Böylece hisse ile
ilgili tavsiyemizi %26 yükselme potansiyeli ile Endekse Paralel
Getiri’den Endeks Üzerinde Getiri’ye revize ettik. "

https://www.oyakyatirim.com.tr/Reports/DownloadFile?fileUrl=gunluk_bulten_20201104.pdf


******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******


Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey