Oyak Yatırım, Aygaz için hedef fiyatını 17,60 TL'den 13,94
TL'ye indirdi, tavsiyesini 'endekse paralel getiri' olarak sürdürdü.
Oyak Yatırım'ın ( http://www.oyakyatirim.com.tr ) konu ile ilgili
raporunda şu değerlendirme yapıldı:
"AYGAZ: Aygaz ilk çeyrekte 55mn TL net kar açıkladı. Piyasa
beklentisi 85mn TL, bizim beklentimiz 102mn TL’ydi. Geçen seneye göre
ciddi oranda daralan brüt kar marjı ve şirketin %10 iştiraki
Tüpraş’tan beklenenin altında katkı sonuçların beklentilerin altında
kalmasına yol açtı. Marjlardaki daralmanın ana nedenleri olarak stok
değerleme zararları ve otogaz tarafında artan rekabet öne çıkıyor.
Entek için sermaye artırımı ve temettü ödemesi nedeniyle net borç
çeyreksel bazda %32 arttı. Sonuçlara olumsuz piyasa tepkisi
bekliyoruz. Hisseler için hedef fiyatımızı 17.60 TL’den 13.94 TL’ye
indirdik. TUT önerimiz devam ediyor. LPG marjları tekrar yükselene
kadar hisseler için her hangi bir katalist olmayabileceğini
düşünüyoruz."

http://www.oyakyatirim.com.tr/Reports/DownloadFile?fileUrl=gunluk_bulten_20180510.pdf

******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******


Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey