Oyak Yatırım, Çimsa için 17,50 TL hedef fiyat ile 'Endekse
Paralel Getiri' tavsiyesini korudu.
Oyak Yatırım'ın ( www.oyakyatirim.com.tr ) konu ile ilgili
raporunda şu değerlendirme yapıldı:
"CIMSA: Çimsa yılın üçüncü çeyreğinde 71mn TL net kar elde etti.
Açıklanan kar piyasa beklentisi olan 65mn TL’nin üzerinde. Şirketin 3.
çeyrek sonuçları satış gelirleri ve faaliyet karlılığı açısından da
piyasa beklentilerini aştı. Gelirler, 291mn TL olan piyasa
beklentisinin üzerinde 295mn TL olarak gerçekleşirken geçen yılın aynı
dönemine göre %10’luk düşüş gösterdi. 15 Temmuz darbe girişimi
nedeniyle zayıflayan yatırım iştahı talepte ve dolayısıyla çimento
fiyatları üzerinde baskı oluşturdu.
Faaliyet karı (FAVÖK) 97mn TL olan piyasa beklentisinin üzerinde
107mn TL olarak gerçekleşti. Önceki çeyreklerden gelen düşük maliyetli
hammaddelerin kullanılmasından dolayı geçen yılın aynı dönemine göre
görülen iyileşmenin önümüzdeki çeyrekten itibaren zayıflaması
beklenebilir. Bunda, çimento üretiminde üretim maliyetlerinin
%25-30’unu oluşturan öncemli bir hammadde olan petrokok fiyatlarının
sene başına göre iki katından fazla artmış olması ana etken olarak
gösterilebilir.
Şirketin net borcu Afyon ve Eskişehir’de devam eden yatırımlar ve
yüksek temettü verimliliği nedeniyle sene başındaki 154mn TL
seviyesinden 696mn TL’ye yükselmiştir. Çimsa için Endekse Paralel
Getiri ve 17,5TL hedef fiyatımızı koruyoruz."

http://www.oyakyatirim.com.tr/Reports/DownloadFile?fileUrl=gunluk_bulten_20161103.pdf

******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey