Oyak Yatırım, Çimsa için 17,5TL hedef fiyat ile 'Endekse
Paralel Getiri' tavsiyesini korudu.
Oyak Yatırım, ( www.oyakyatirim.com.tr ) konu ile ilgili
raporunda şu değerlendirme yapıldı:
"CIMSA: Çimsa yılın ilk çeyreğinde 47mn TL net kar açıkladı.
Açıklanan kar piyasa beklentisi olan 48mn TL ile paralel. Çeyrek
sonuçları, net karın yanında gelirler ve faaliyet karı bazında da
piyasa beklentilerinden farklılık göstermemektedir.Gelirler geçen
yılın aynı çeyreğine göre %8 büyüdü. Yurtiçi satışlar %20 artış
gösterirken ihracat gelirleri %10 düştü. Yurtiçindeki güçlü büyümenin
arkasında hacim artışı, fiyatların yüksek seyretmesi ve katma değerli
ürün satışlarındaki artış gösterilebilir. Maliyet artışının gelir
büyümesinin altında kalması Çimsa’nın FAVÖK marjını geçen yılın ilk
çeyreğine göre 5 puanlık artışla %30 seviyesine taşıdı. Şirketin net
borcu çeyrek içerisinde ödenen 116mn TL temettü ve 164mn TL’lik
yatırım sonucunda 258mn TL’den 576mn TL’ye yükseldi. Afyon Çimento’da
devam eden yeni fabrika yatırımının sene sonuna doğru devreye girmesi
bekleniyor. Çimsa için Endekse Paralel Getiri ve hisse başına 17.5TL
hedef fiyatımızı koruyoruz."

http://www.oyakyatirim.com.tr/Reports/DownloadFile?fileUrl=gunluk_bulten_20160506.pdf


Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey