Oyak Yatırım, Coca Cola İçeçek için tavsiyesini 'Endeksin Üzerinde
Getiri'den 'Endekse Paralel Getiri'ye revize ederken, 39,00 TL olan
hedef fiyatta değişiklik yapmadı.
Oyak Yatırım'ın ( http://www.oyakyatirim.com.tr ) konu ile ilgili
raporunda şu değerlendirme yapıldı:
"Coca Cola İçecek 4Ç18 finansallarında sırasıyla TL2milyar ciro
(yıllık %23 artış), TL129mn düzeltilmiş FAVÖK (yıllık %22 daralma),
TL148mn net kar (4Ç17: TL149mn zarar) açıklamıştır. Ciro beklentilere
paralel olsa da FAVÖK gerek Türkiye gerekse yurtdışı
operasyonlarındaki baskıyla beklentinin %32 altındadır. TL’nin
değerlenmesiyle finansal gelirler net karı desteklemiş ve TL148mn’la
net kar beklenti olan TL97mn’u aşmıştır. Hisse başına brüt TL1.18
temettü dağıtmayı planlayan şirket bunu iki eşit taksitte dağıtmayı
amaçlamaktadır (31 Mart & 29 Agustos), toplam temettü verimi %3.6’dır.
Şirketin sonuçları hakkındaki telekonferansı bugün TSİ 16:00’dadır.
Hedef fiyatımızı TL39.00’da tutmamıza rağmen piyasa hedefimiz relatif
limitli getiri öngörümüz ve negatif katalistler (Pakistan haber akışı
2018 satış hacminde %26 pay, marjlardaki ciddi baskı, zorlu makro
dönem) etkisiyle tavsiyemizi endeks üzeri getiriden endekse paralel
getiriye çekiyoruz. Operasyonel olarak zayıf finansallar hisse
üzerinde baskı yaratabilir."

https://www.oyakyatirim.com.tr/Reports/DownloadFile?fileUrl=gunluk_bulten_20190228.pdf

******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey