Oyak Yatırım, Hektaş hedef fiyatını 8,10 TL'den 9,04 TL'ye
yükseltti.
Oyak Yatırım'ın ( http://www.oyakyatirim.com.tr ) konu ile ilgili
raporunda, Hektaş için 'Endeksin Üzerinde Getiri' önerisini koruduklarını
belirtti.
Raporda şu değerlendirme yapıldı:
"HEKTS: Hektaş 4. çeyrekte geçen seneki 6.0mn TL zarara karşın
2.0mn TL kar açıkladı. Açıklanan kar rakamı beklenenden az gelen
finansal giderler nedeniyle beklentimiz olan 1.4mn TL’nin hafifçe
üzerinde geldi. Öte yandan, FAVÖK 5.1mn TL ile beklentimiz olan 6.2mn
TL’nin hafifçe altında geldi. Bunda da brüt kar marjının çeyreksel
olarak 0.8 puan gerilemesi rol oynadı. Şirketin satış gelirleri geçen
seneye göre %164 artarken FAVÖK’ü de -3.8mn TL’den 5.1mn TL’ye
yükseldi. Bunda ürün fiyatlarının artmasıyla çiftçilerin gelirlerinin
yükselmesi önemli rol oynadı. 2017’deki %67’lik FAVÖK büyümesine
rağmen 2018’de daha yüksek ürün fiyatları, artan satış hacmi ve gübre
satışlarına başlanmasının etkisiyle FAVÖK’ün %46 daha artarak 95mn
TL’ye ulaşmasını bekliyoruz. Tahminlerimizi güncelledikten sonra hedef
fiyatımız 8.10 TL’den 9.04 TL’ye yükseldi. 2018 tahminlerimize göre
6.7x FD/FAVÖK ve 8.1x F/K oranıyla işlem gören hisseler için Endeks
Üzeri Getiri önerimizi koruyoruz. Şirketin 2017 karından hisse başına
0.55 TL temettü dağıtmasını bekliyoruz ki bu %7.4 temettü verimi
anlamına gelmektedir."

https://www.oyakyatirim.com.tr/Reports/DownloadFile?fileUrl=gunluk_bulten_20180212.pdf

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey