Oyak Yatırım, Hektaş için tavsiyesini 10,94 TL hedef
fiyatla 'endekse paralel getiri' olarak sürdürdü.
Oyak Yatırım'ın konu ile ilgili raporunda şu değerlendirme
yapıldı:
"HEKTS: Hektaş 4. çeyrekte beklentimiz olan 29mn TL’nin üzerinde
35mn TL net kar açıkladı. 34mn TL’lik FAVÖK ise brüt kar marjındaki
gerileme nedeniyle beklentimiz olan 48mn TL’nin altında gerçekleşti.
Brüt kar marjındaki düşüşü tarım ilaçlarına göre daha düşük kar
marjına sahip gübre satışlarının payının artmasına bağlıyoruz.
Çeyreksel bazda şirketin karlılığı sezonsallık etkisiyle düşüş
gösterdi. Aynı etkinin en güçlü çeyrek oan ilk çeyrekte tersine
dönmesini bekliyoruz. Net borç geçen çeyreğe göre %24 düşerek 417mn
TL’ye ulaşırken net borç/FAVÖK ise 2.2’den 1.6’ya düştü. Hektaş’ın
büyüme hikayesini olumlu bulsak da hisseler %6 yükselme potansiyeli
içerdiğinden Endekse Paralel Getiri tavsiyemizi sürdürüyoruz. Hisseler
2020 tahminlerimize göre sırasıyla 6.8x FD/FAVÖK ve 9.9x F/K
çarpanlarıyla işlem görmektedir."

https://www.oyakyatirim.com.tr/Reports/DownloadFile?fileUrl=gunluk_bulten_20200213.pdf


******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey