Oyak Yatırım, Petkim hedef fiyatını 6,20 TL 7,00 TL'ye çıkarırken,
'Endeks Üzerinde Getiri' tavsiyesini korudu.
"Petkim dördüncü çeyrekte piyasa beklentisi olan 376mn TL’nin
oldukça üzerinde 663mn TL net kar açıkladı. Beklentilerden ciddi
sapmada 1) 174mn TL tutarındaki yatırım amaçlı gayrimenkul (STAR
rafineri arazisi) değer artışı geliri, 2) beklenenden güçlü faaliyet
karlılığı ve 3) etkin vergi oranındaki düşüş etkili oldu. FAVÖK 764mn
TL ile beklenenden güçlü satış gelirleri ve marj iyileşmesi ile
ortalama beklenti olan 655mn TL’yi aştı. Net borç geçen çeyreğe göre
%15 düşerek 4.64 milyar TL’ye gerilerken net borç/FAVÖK de 4.0’dan
2.6’ya indi. FAVÖK geçen seneye göre %145, geçen çeyreğe göre de %53
büyüme kaydetti. Petkim’in karlılığında belirleyici olan etilen-nafta
fiyat farkları ilk çeyrekte oldukça pozitif seyrediyor ve bunun
şirketin karlılığına pozitif yansımasını bekliyoruz. 2021 yılı için
FAVÖK ve net kar beklentilerimizi sırasıyla %13 ve %10 yükselttik.
Düşen net borcu da dikkate alarak hedef fiyatımızı 6.20 TL/hisseden
7.00 TL/hisseye çıkardık. Hisselerle ilgili Endeks Üzerinde Getiri
önerimizi sürdürüyoruz."

https://www.oyakyatirim.com.tr/Reports/DownloadFile?fileUrl=gunluk_bulten_20210303.pdf

******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey