Oyak Yatırım, Tat Gıda için 12,00 TL hedef fiyatla 'Endekse
Paralel Getiri' tavsiyesini korudu.
Ayrıntılar şu şekilde:
"Tat Gıda’nın makarna ve süt segmentlerini durdurulmuş faaliyet
altında gösterdiği 2020 finansallarına göre 2020’de TL167mn net kar
elde etmiştir. Rakam, piyasa beklentileriyle uyumludur. Durdurulmuş
faaliyetler kapsamındaki süt segmentini dipnotlardan hesaba
kattığımızda çeyreksel bazda konsolide cironun beklenenden kuvvetli,
operasyonel karın da beklendiği gibi olduğunu görüyoruz. Şirketin
2020’deki salça segmenti cirosu TL805mn’la yıllık bazda %45 artış
kaydetmiştir. Süt segmenti cirosu ise TL694mn’la yılda %18 artmıştır.
Şirketin durdurulan faaliyetlere göre düzeltilmiş 2020 FAVÖK’ü
TL145mn’dur, süt segmentinin yıllık FAVÖK’ünü ise TL27mn olarak
hesaplıyoruz. 2020 sonu konsolide net borç yıllık bazda %16 düşüşle
TL182mn olmuştur. Hatırlanacağı üzere Tat Gıda 2021 başında CLA Süt’le
süt ve süt ürünleri iş kolundaki varlıklarının devredilmesine ilişkin
bir varlık satış sözleşmesi imzaladığını açıklamıştı. Sözleşme
uyarınca toplam satış bedeli KDV hariç TL240mn olup, satış rakamı
kapanışla netleşecektir. Şirketin stratejisi ve büyüme planları önem
kazanmıştır ve bugün 17:00’deki sonuçlara ilişkin telekonferansı bu
açıdan da önemli olabilir. Hisse başına TL12.00 hedef fiyatla Endekse
Paralel Getiri tavsiyemizi koruyoruz. Nötr."

https://www.oyakyatirim.com.tr/Reports/DownloadFile?fileUrl=gunluk_bulten_20210215.pdf

******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey