HİSSE DEĞERLENDİRMESİ-Vakıf Yatırım, Bizim Toptan hedef fiyatını 9,00 TL'den 11,20 TL'ye yükseltti

24.04.2019 08:58
HİSSE DEĞERLENDİRMESİ-Vakıf Yatırım, Bizim Toptan hedef fiyatını 9,00 TL'den 11,20 TL'ye yükseltti


Vakıf Yatırım, Bizim Toptan hedef fiyatını 9,00 TL'den
11,20 TL'ye yükseltti.
Vakıf Yatırım ( http://www.vakifyatirim.com.tr ) konu ile
ilgili raporunda, Bizim Toptan için 'AL' tavsiyesini koruduklarını
kaydetti.
Raporda şu değerlendirme yapıldı:
"Sürdürülebilir kârlılık yolunda etkili adımlar…
Bizim Toptan'ı, i) çok kanallı satış stratejisi ve CRM
uygulamalarıyla artan müşteri sayısı, ii) kârlı kanallar lehine
iyileşen müşteri ve ürün çeşitliliği, iii) iş ortaklığı mal tedarik
sistemi "SEÇ Marketler"in artan katkısı ve iv) defansif mali yapısı
ile beğenmeye devam ediyoruz. Gıda perakendeciliği sektöründe, artan
maliyet ve gider baskısı karşısında kâr marjlarının aşağı yönlü
riskler altında kalmasını beklediğimiz 2019 yılında, Bizim Toptan'ın
müşteri sayısını artırmaya ve satışlarını kârlı kanallar lehine
geliştirmeye odaklı stratejisinin devamıyla 2018 yılında kaydettiği
iyileşme eğilimini koruyacağını tahmin ediyoruz. Şirketin, 2018 sonu
itibariyle 313 mn TL seviyesindeki düzeltilmiş net nakit pozisyonu,
negatif işletme sermayesi ve kur riskine karşı dirençli mali yapısı
ile döviz kurlarında yaşanan hareketliliğe karşı defansif şirketler
arasında yer aldığını düşünüyoruz. Şirket hisseleri 2019 yılına
ilişkin tahminlerimiz itibariyle 6,0x düzeltilmiş FD/FAVÖK ve 15,6x
F/K ile global benzer şirketlere göre sırasıyla %32 ve %57 iskontolu
işlem görmektedir. Modelimizde yaptığımız revizyon sonucunda Bizim
Toptan için 12 aylık hedef fiyatımızı 9,00 TL'den 11,20 TL'ye
yükseltiyor, mevcut hisse fiyatına göre sunduğu %40 oranındaki getiri
potansiyeli nedeniyle kısa vadeli önerimizi "Endeksin Üzerinde
Getiri", uzun vadeli önerimizi "AL" yönünde devam ettiriyoruz."

Analizin tamamı için:

http://vkyanaliz.com/Files/docs/sirket-raporu-bizim-toptan-1556082614.pdf

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey




'
18:059.374
Değişim :  0,29% |  27,03
Açılış :  9.362  
Önceki Kapanış :  9.347  
En Düşük
9.294
En Yüksek
9.417
imkb grafik
BIST En Aktif Hisseler18:05
OZGYO 7,15 229.984.947 % 10,00  
SMART 57,20 381.604.773 % 10,00  
PSDTC 89,65 29.547.847 % 10,00  
PSDTC 89,65 29.547.847 % 10,00  
PSDTC 89,65 29.547.847 % 10,00  
18:05 Alış Satış %  
Dolar 31,0075 31,0391 % 0,17  
Euro 33,5663 33,6226 % -0,05  
Sterlin 39,1769 39,3734 % 0,16  
Frank 35,0560 35,2672 % -0,02  
Riyal 8,2456 8,2869 % 0,11  
18:05 Alış Satış %  
Gümüş ONS 22,94 22,97 % 0,66  
Platin 901,43 903,33 % 0,66  
Paladyum 979,26 980,75 % 0,66  
Brent Pet. 81,73 81,73 % 0,66  
Altın Ons 2.036,43 2.036,78 % 0,66