Vakıf Yatırım, Çimsa için 9,65 TL hedef fiyat ile 'TUT'
tavsiyesini korudu.
Değerlendirmede şöyle denildi:
"Çimsa (CIMSA): 4Ç19’da hem bizim (2 mn TL) hem de piyasa (7 mn
TL) net kar beklentilerinin tersine 18 mn TL net zarar açıkladı.
Şirket 4Ç18’de 61,7 mn TL zarar açıklamıştı. Operasyonel tarafta
gözlenen kısmi toparlanma, kaydedilen esas faaliyetler kaynaklı kur
farkı geliri ve net finansal giderlerdeki azalma, yıllık bazda net
zarardaki gerilemede etkili oldu. Çimsa’nın 4Ç19’da satış gelirleri
bizim (454 mn TL) ve piyasa beklentilerine (449 mn TL) paralel, yıllık
%12 artışla 441 mn TL’ye yükseldi. FAVÖK tarafında ise hem bizim (64
mn TL) hem de piyasa beklentileri (73 mn TL) altında, yıllık %16
artışla 47 mn TL FAVÖK kaydedildi. 4Ç19’da FAVÖK marjı ise yıllık
bazda 0,4 puan artışla %10,7 gerçekleşerek, hem bizim (%14,1) hem de
piyasa beklentilerinin (%16,3) altında kaldı. Yorum: Yılın son
çeyreğinde şirketin finansalları operasyonel ve net karlılık tarafında
beklentiler altında kaldı. Şirket hisseleri yılbaşından bu yana
endekse göre %2,6 pozitif ayrışırken, finansalların hisse
performansına sınırlı negatif yansımasını bekliyoruz. Çimsa için 9,65
TL hisse başı fiyat hedefimizi, kısa vadeli Endekse Paralel Getiri,
uzun vadeli TUT önerilerimizi sürdürüyoruz. "

http://www.vkyanaliz.com/Files/docs/gunluk-strateji-bulteni-1582524375.pdf

******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey