HİSSE DEĞERLENDİRMESİ-Yapı Kredi Yatırım, Coca Cola İçecek için 63,70 TL hedef fiyat ile 'AL' önerisini korudu

05.11.2020 10:32
HİSSE DEĞERLENDİRMESİ-Yapı Kredi Yatırım, Coca Cola İçecek için 63,70 TL hedef fiyat ile 'AL' önerisini korudu


Yapı Kredi Yatırım, Coca Cola İçecek için 63,70 TL hedef fiyat ile
'AL' önerisini korudu ve hisseyi model portföyünde tutmayı sürdürdü.
Yapı Kredi Yatırım'ın konu ile ilgili raporunda şu değerlendirme
yapıldı:
"Coca Cola Icecek 3Ç20 Finansal Sonuçları
CCOLA 3Ç20’de 857 milyon TL net kar açıkladı. Bu rakam hem
piyasanın 608 milyon TL tahmininden hem de bizim 760 milyon TL
beklentimizden yüksekti. Biz tahmin aralığının üst noktasındaydık.
Beklentilerden sapmanın tahminleri aşan faaliyet karlılığından
kaynaklandığı görülüyorr. 1,4 milyar TL gerçekleşen VAFÖK beklentileri
önemli oranda aştı. Konsolide satış rakamı 3Ç20’de 5,0 milyar TL
olurken genelde beklentilere yakın gerçekleşti ve özellikle yurt dışı
faaliyetlerin güçlü büyümesiyle yıllık bazda %29 arttı. VAFÖK 3Ç20’de
1,4 milyar TL olurken tahminleri yaklaşık %10-15 bandında aştı. Bizim
tahminimizden sapma özellikle gazlı içeceklerin performansının ve
maliyet yönetiminin beklentimizden iyi gerçekleşmesinden
kaynaklandı. Böylece konsolide VAFÖK marjı %28,4 olurken yıllık bazda
6,2 gibi bir gelişim kaydetti ve beklentileri önemli oranda aştı.
3Ç20’de VAFÖK rakamının yanında net işletme sermayesinde yaşanan düşüş
ile birlikte net borç pozisyonu da bir önceki çeyreğe göre yaklaşık
1,0 milyar gelişim kaydederek 1,5 milyar TL’ye düştü. Aynı dönemde Net
borç/VAFÖK oranı da hızlı bir şekilde 1,1 düzeyinden 0,5’e düştü.
Piyasa beklentisinden daha iyi gelen VAFÖK ve yaratılan güçlü serbest
nakit akışının hisse üzerinde olumlu etki yaratmasını bekliyoruz.
Bunun yanında hisse için 63,7 TL hedef fiyatla AL önerimizi koruyoruz
ve hisseyi Model Portföyümüzde tutmaya devam ediyoruz."


******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey



'
18:059.374
Değişim :  0,29% |  27,03
Açılış :  9.362  
Önceki Kapanış :  9.347  
En Düşük
9.294
En Yüksek
9.417
imkb grafik
BIST En Aktif Hisseler18:05
OZGYO 7,15 229.984.947 % 10,00  
SMART 57,20 381.604.773 % 10,00  
PSDTC 89,65 29.547.847 % 10,00  
PSDTC 89,65 29.547.847 % 10,00  
PSDTC 89,65 29.547.847 % 10,00  
18:05 Alış Satış %  
Dolar 31,0075 31,0391 % 0,17  
Euro 33,5663 33,6226 % -0,05  
Sterlin 39,1769 39,3734 % 0,16  
Frank 35,0560 35,2672 % -0,02  
Riyal 8,2456 8,2869 % 0,11  
18:05 Alış Satış %  
Gümüş ONS 22,94 22,97 % 0,66  
Platin 901,43 903,33 % 0,66  
Paladyum 979,26 980,75 % 0,66  
Brent Pet. 81,73 81,73 % 0,66  
Altın Ons 2.036,43 2.036,78 % 0,66