İş Yatırım Tarafından Hazırlanan Analiz:

"Logo Yazılım yılın ikinci çeyreğinde, bizim 60 mn TL ve piyasanın
57mn TL beklentisinin üzerinde, 65mn TL net kar açıkladı. Bu rakam
geçen yılın aynı çeyreğine kıyasla iki katından fazla büyümeye işaret
ediyor. Dikkat çeken net kar büyümesi, oldukça güçlü Türkiye
operasyonları ve Romanya faaliyetlerindeki önemli iyileşmeden
kaynaklandı. Artan kur farkı kazançları, faiz gelirindeki güçlü büyüme
ve hisse alım yükümlülüğündeki değişiklik nedeniyle kaydedilen 2.6 mn
TL'lik tek seferlik gelir sayesinde net finansal gelirlerde meydana
gelen artış da net kar büyümesine katkda bulundu (2Ç21: 8 mn TL net
finansal gelir, 2Ç20 1 mn TL net finasal gider). Beklentimizin
üzerinde gelen FAVÖK rakamı, tahminlerimizdeki sapmanın ana nedeni
oldu.

Genel olarak, beklenenin üzerinde gelen güçlü 2Ç21 sonuçlarına ve
Romanya operasyonlarındaki güçlü toparlanmaya piyasa tepkisinin olumlu
olmasını bekliyoruz. Hisse 2021T 13.5x Firma Değ./FAVÖK ve 19.8x F/K
çarpanlarıyla yurtdışı benzerlerine kıyasla sırasıyla %17 ve %29
iskonto ile işlem görüyor. Logo için %29 artış potansiyeline işaret
eden, hisse başı 47.1 TL hedef fiyatımız ile AL tavsiyemizi koruyoruz.
Şirket bugün saat 14:00'de bir telekonferans düzenleyecek.
Telekonferans sonrasında beklentilerimizde revizyona gidebiliriz. "

http://rapor.isyatirim.com.tr/2_20210812093759341_1.pdf

******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey