ANALİZ-Sabah Stratejisi(Ziraat Yatırım)

25.05.2018 08:50



Ziraat Yatırım Menkul Değerler ( http://www.ziraatyatirim.com.tr )
Tarafından Hazırlanan Sabah Stratejesi Analizi:
"TCMB'nin güçlü faiz artırımının ardından dün de ihaleler yoluyla
oluşacak vadeli döviz satım pozisyon tutarının 6,15 milyar dolardan 8
milyar dolara ulaşabileceği duyuruldu. 2018 boyunca döviz satım
pozisyon tutarının ulaşabileceği üst sınır 10 milyar dolar olarak
belirlendi. Dolar / TL'de dün 4,54 seviyesinden tekrar 4,80 seviyesine
kadar bir yükseliş gözlemlesek de TCMB'nin hamlesinin ardından kapanış
4,71 seviyesinden gerçekleşti. 7 Haziran'daki toplantıda ilave
önlemlerin alınabileceği olasılığı da kurda yukarı yönlü atakları
sınırlayabilir. Oynaklıkta düşüş ve kurda geri çekilme denemeleri
görebiliriz. Yurtdışına baktığımızda, Trump'ın açıklamaları risk
iştahı üzerinde etkili olmaya devam etti. Dünkü açıklamalarla otomobil
ithalatına gümrük vergisi getirilebileceği endişesi ve Kuzey Kore
zirvesinin iptal edilebileceği ihtimali risk iştahını baskılamıştı.
Dün Trump zirvenin iptal olduğunu açıkladı. Kuzey Kore tarafında ise
bu sabah, Trump'ın açıklamalarının sürpriz olduğu ve herhangi bir
tarihte görüşmeye istekleri olduklarına yönelik açıklamalar var.
Asya'da zayıf görüntü şu aşamada bir miktar toparlansa da hafif
satıcılı bir görüntü var. ABD vadelileri ise artıda.

MAKROEKONOMİ

Bugün yurtiçinde TSİ 14:30'da Mayıs ayına ait reel kesim güven
endeksi ve kapasite kullanım oranı açıklanacak. TL varlıklardaki
dalgalanmayla birlikte Mayıs ayında tüketici güven endeksi, 5 ay
aradan sonra 70 seviyesinin hafif altına inmişti. Bugün Reel kesim
güven endeksinde hafif ve geçici bir gerileme gözlemleyebiliriz.
İhracatçı sektörlerde kapasite kullanım oranı %80 seviyesinin üzerinde
seyretmeye devam ediyor. Bu durum yatırımlar ve ihracat siparişlerini
destekleyebilecek bir unsur olarak öne çıkıyor.
TSİ 15:30'da Nisan ayına ait ABD dayanıklı tüketim mal siparişleri
açıklanacak. Nisan ayında ulaşım hariç verinin %0,5 artış sergilemesi
bekleniyor. Mayıs ayında Richmond ve New York Fed imalat endeksi,
imalat ve hizmet PMI verileri beklentilerin hafif üstünde
gerçekleşerek ekonomi tarafındaki olumlu performansın devam ettiğini
gösteriyor. Bugün ayrıca TSİ 17'de Michigan tüketici güven endeksi
açıklanacak. Nihai hali açıklanacağından verinin piyasa etkisi sınırlı
olacaktır.
FOMC tutanakları ardından Fed yetkilileri konuşmayı sürdürüyor.
TSİ 16:20'de Fed Başkanı Powell'ın konuşması bulunuyor. Ayrıca TSİ
18'de Fed bölgesel başkanlarından Chicago, Atlanta ve Dallas'ın
konuşmaları bulunuyor. FOMC'de oy hakkı bulunan Atlanta Fed Başkanı,
bu sene için toplam 3 faiz artışı konusunda rahat olduğunu belirtti.
Bugün İngiltere büyüme verisinin ikinci revizesini ve detaylarını
göreceğiz. Beklentilerden zayıf gelen birinci çeyrek büyüme verisi
ardından Merkez Bankası Mayıs ayındaki toplantısında faiz artırımından
vazgeçmişti. Veri yıllık olarak %1,2 açıklanmıştı. Dün İngiltere'de
ikinci çeyreğe ışık tutacak verilerinden biri olan, Nisan ayına
ilişkin perakende satışlar %0,7 artış beklentisine karşın %1,6 ile
güçlü açıklandı.
Gelecek hafta yurtiçinde ekonomik güven endeksi ve imalat PMI
verisi öne çıkıyor. Ayrıca dış ticaret dengesi açıklanacak.
Yurtdışında ABD tarım dışı istihdam verisi haftanın en önemli
verisi olacak. ABD büyüme, kişisel tüketim harcamaları, ISM imalat,
tüketici güven endeksi öne çıkan diğer veriler.
Almanya TÜFE, Euro Bölgesi tüketici güven endeksi ve bölgenin PMI
verileri gelecek hafta izlenecekler arasında.

ŞİRKET HABERLERİ

Aselsan (ASELS): Şirketin çıkarılmış sermayesinin 1 milyar TL'den
1,14 milyar TL'ye çıkarılması sebebiyle ihraç edilecek 140mnTL nominal
değerli 140mn adet payın halka arz fiyat aralığının, Borsa İstanbul
A.Ş. Toptan Alış Satış İşlemlerine İlişkin Uygulama Usulü ve Esasları
çerçevesinde Borsa İstanbul A.Ş. tarafından, başvuru tarihinden önceki
iş gününden başlamak üzere geçmiş 10 iş günü boyunca oluşmuş ağırlıklı
ortalama fiyatların ortalaması alınıp en yakın fiyat adımına
uyarlanması suretiyle tespit edilen baz fiyata +/- % 20 uygulanarak
belirlenen ve tarafımıza bildirilen fiyat aralığı içerisinde kalmak
üzere, 1 TL nominal değerli pay için halka arz fiyat aralığının 21,35
TL - 26,00 TL olarak belirlenmesine karar verilmiştir.
Borusan Mannesmann Boru Borusan Yatırım ve Pazarlama (BRSAN,
BRYAT, Nötr): 22 Mayıs'ta internet sitelerinde ve ardından sosyal
medyada "Borusan da yeniden yapılandırma istedi" adlı asılsız haber
ile ilgili olarak ana kuruluşları Borusan Holding A.Ş. tarafından
sosyal medya ve basın kanalıyla kamuoyuna yapılan açıklama aşağıdaki
gibidir:
"22 Mayıs Salı akşamı internet haber sitelerinde ve sosyal medyada
dile getirilen "Borusan da yeniden yapılandırma istedi" iddiası
tamamen asılsızdır. Borusan Grubu bugüne kadar hiçbir banka ile borç
yapılandırması kapsamında hiçbir görüşme yapmamıştır. Grubumuzun böyle
bir ihtiyacı da yoktur. Kim tarafından ileri sürüldüğü belli olmayan
bir iddia ile yapılmak istenen toplam cirosu 17,1 milyar TL olan ve
9.000 kişiye istihdam sağlayan grubumuza zarar vermektir."
Halkbank (HALKB, Öneri "AL", Nötr): Halkbank dün Kamu Aydınlatma
Platformu'na şu açıklamayı bildirmiştir: "Bazı sosyal medya hesapları
üzerinden gerçeğe aykırı bir şekilde ABD'li yetkili kurumlar
tarafından Bankamıza önemli miktarda para cezası verildiği yönünde
kamuoyunu ve yatırımcıları yanıltıcı, Bankamızın güven ve itibarını
sarsıcı nitelikte haber ve yorumların yapıldığı anlaşılmaktadır. 16
Mayıs 2018 tarihinde ABD'de karara bağlanan davada Bankamız taraf
olmadığı gibi Mahkeme tarafından Bankamız hakkında alınmış herhangi
idari veya mali bir karar bulunmamaktadır. ABD'nin uluslararası
yaptırım kararlarını takip eden yetkili kurumlar tarafından da
Bankamıza iletilen herhangi bir ceza bildirimi söz konusu
değildir.Ülkemizin önemli kurumlarından biri olan Bankamızın güven ve
itibarını sarsacak nitelikte sosyal medya hesapları üzerinden haksız
haber ve yorumların yapılması Bankacılık Kanununun "İtibarın
Korunması" başlıklı madde hükümlerine aykırılık teşkil etmektedir."
İndeks Bilgisayar (INDES, Nötr): Şirket paylarının geri alımının
gerçekleştirilmesine, geri alım için ayrılacak fonun en fazla 10mn TL
olarak belirlenmesine ve geri alınacak pay adedinin bu tutarı
geçmeyecek şekilde belirlenmesine bu konuda Şirket Yönetiminin
yetkilendirilmesine karar verilmiştir.
Otokar (OTKAR, Öneri "TUT", Sınırlı Pozitif): Şirket ile
Kazakistan Engineering Şirketi arasında Kazakistan'da zırhlı araç
üretiminin yapılmasını öngören iş birliği memorandumu imzalandı.
Turkcell (TCELL, Öneri "EKLE", Nötr): Şirket tarafından bağlı
ortaklıklar lehine verilen teminat ve kefaletlerin toplamı 31 Mart
2018 tarihli bilançodaki aktif toplamının %11,8'ine ulaşmıştır.
Vestel Beyaz Eşya (VESBE, Nötr): Şirketin Manisa OSB'de 750 bin
adet/yıl çamaşır makinesi ve 750 bin adet/yıl kurutma makinesi üretim
kapasitesi ile kurduğu yeni üretim tesisinin kurutma makinesi
bölümünde Nisan ayında başlayan test üretim çalışmaları tamamlanarak,
Mayıs ayı itibarıyla seri üretime geçildiği duyurulmuştur. Çamaşır
makinesi bölümünde ise test üretimi devam ettiği, seri üretime Haziran
ayında geçilmesinin planlandığı açıklanmıştır.

SEKTÖR HABERLERİ

Havacılık: 3. Havalimanı inşaatının ilk fazının tamamlanabilmesi
için bankalardan 1 milyar EUR ek kredi alındı. Alınan kredi tutarı
böylece 5,5 milyar EUR'ya ulaştı. Bloomberg'in yeni borçlanma planını
bilen dört kişiye dayandırdığı haberinde 3. Havalimanı'nın ilk fazının
tamamlanabilmesi için bankalardan 1 milyar EUR (1,2 milyar USD) ek
kredi alındı. Alınan kredi tutarı böylece 5,5 milyar EUR'ya ulaştı.
(Kaynak: Bloomberg)
Rekabet Kurulu: Kurul, Koç Hissedarları (Koç Holding A.Ş., Temel
Ticaret ve Yatırım A.Ş., Semahat ARSEL, Suna KIRAÇ, Rahmi Mustafa KOÇ,
Ömer Mehmet KOÇ, Ali Yıldırım KOÇ) ile Russell Square Holding B.V.
tarafından Ingage Digital Pazarlama Hizmetleri A.Ş. üzerinde ortak
girişim kurulması işlemine izin verdi.
Ayrıca, Rekabet Kurulu, T.C. Ziraat Bankası A.Ş., Türkiye Halk
Bankası A.Ş., Türkiye Vakıflar Bankası T.A.O., Vakıf Katılım Bankası
A.Ş. ve Ziraat Katılım Bankası A.Ş. arasında imzalanan ikili
anlaşmalar yoluyla anılan bankaların sahip oldukları ATM'lerin,
müşterilere ilave bir komisyon yükü getirmeksizin söz konusu banka
müşterilerinin ortak kullanımına açılması işlemine 4054 sayılı
Kanun'un 5. maddesinde sayılan koşulların tamamını sağlaması
nedeniyle, bireysel muafiyet tanınmasına karar verdi.

DİĞER ŞİRKET HABERLERİ

Fibabanka: Banka kanuni takip hesaplarına intikal etmiş kurumsal,
ticari, kobi, mikro, tarım ve bireysel segmentlerinde toplam 71,6mn TL
tutarındaki kredi portföyü 1,9mn TL bedel karşılığında satıldığını
duyurmuştur.

FAİZ PİYASALARI

Merkez Bankası'nın ağırlıklı ortalama fonlama maliyeti GLP'deki
düzenleme ardından %16,5 seviyesine yükseldi. Toplam fonlama miktarı
ise 111,8 milyar TL'den 110,8 milyar TL'ye geriledi.
Kaynak: TCMB, Ziraat.

Kurun rekor yüksek seviyelerin altında seyretmesiyle verim
eğrisinin orta vadesinde dün gevşeme gözlendi. 5 yıllık gösterge
kağıdın faizi günü 25 baz puan düşüşle sonlandırdı. Kur her ne kadar
rekor yüksek seviyelerinin altında seyretse de dalgalanmayı sürdürmesi
tahvil faizlerindeki düzeltme hareketini sınırlıyor. 10 yıllıkların
faizi 6 baz puanla sınırlı bir artış sergilerken 2 yıllık gösterge
kağıdın faizi 21 baz puan yükseldi. Trump'ın, Kuzey Kore lideri Kim
Jong Un ile olan zirveyi iptal etmesi ve otomobil sektörünü hedef alan
açıklamaların yanısıra görece güvercin algılanan Fed toplantı
tutanaklarıyla ABD 10 yıllıkların faizi, %3 seviyesinin altındaki
hareketini sürdürüyor. "



******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir...

*******

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey




18:051.191
Değişim :  -0,64% |  -7,69
Açılış :  1.200  
Önceki Kapanış :  1.198  
En Yüksek
1.205
En Düşük
1.179
BIST En Aktif Hisseler18:05
PINSU 9,24 211.181.593 % 10,00  
SANFM 12,10 13.660.958 % 10,00  
KONYA 832,40 226.649.496 % 9,99  
KARTN 1.238,20 37.902.540 % 9,99  
EMKEL 4,63 37.936.833 % 9,98  
18:05 Alış Satış %  
Dolar 7,9648 7,9696 % 0,40  
Euro 9,4428 9,4568 % 0,70  
Sterlin 10,3608 10,4128 % 0,05  
Frank 8,7782 8,8311 % 0,72  
Riyal 2,1181 2,1287 % 0,37  
18:05 Alış Satış %  
Altın Ons 1.902 1.902 -2,37  
Altın Gr. 487 487 1,46  
Cumhuriyet 3.221 3.270 14,00  
Tam 3.208 3.287 23,47  
Yarım 1.550 1.590 11,35  
Çeyrek 778 795 5,68  
Gümüş.Ons 24,58 24,62 -0,10  
Gümüş Gr. 6,30 6,31 -0,01  
B. Petrol 41,64 41,64 -0,82