Ziraat Yatırım Menkul Değerler ( http://www.ziraatyatirim.com.tr )
Tarafından Hazırlanan Sabah Stratejesi Analizi:
"Ticaret gelişmeleri ile haber akışının fiyatlamalarda baskın
olduğu ortamda dün ABD borsa endeksleri günü artıda kapattı. En
belirgin fiyatlama Ons Altın'da yaşandı. Trump'ın, Çin'le bir
anlaşmanın olası olduğunu söylemesiyle değerli maden 1.530
seviyesinden 1.500'e kadar gerileme kaydetti. Bu sabah ABD vadelilerde
yaşanan hafif baskıyı ve Ons Altın'daki kısmi yükselişi şu aşamada
tepki olarak değerlendirmek mümkün. Yurtiçi fiyatlamalara
baktığımızda, dün TL %0,5 oranında değer kazanarak pozitif ayrışırken,
BIST100 endeksi günü %0,76 oranında primle tamamladı. On yıllık tahvil
faizi ise 36 baz puan iyileşerek %14,23 seviyesine kadar geriledi. Dün
TCMB Başkanı Murat Uysal'ın faiz indiriminin önden yüklemeli yaptığını
söylemesi TL varlıkların pozitif bir görüntü sergilemesinde etkili
oldu. Bu açıklamayla piyasada oluşan agresif faiz indirim endişeleri
de iyice azaldı. Murat Uysal'ın açıklamalarının TL varlıklar üzerinde
olumlu fiyatlanmaya devam edeceğini düşünüyoruz. Bu kapsamda, TL'de bu
sabahki hafif baskıya karşın yurtdışı piyasalardaki görüntünün de
etkisiyle BIST100'ün güne artıda başlayabileceğini tahmin ediyoruz.
Gün içerisinde de endeksin 103.300 direncini kırarak 104.150 (25
Temmuz en yüksek) seviyesini hedefleyebileceğini öngörüyoruz

MAKROEKONOMİ

Trump'ın, Çin'le bir anlaşmanın olası olduğunu söylemesi ve
Japonya ile anlaşma yapmasının ardından ticaret temalı olumlu haber
akışına odaklanan küresel piyasalar bugüne pozitif bir görünümde
başlıyor. Washington'daki politik gerilimin yatışması ise risk
iştahını destekliyor. Geçtiğimiz günlerde Brent petrolün varil fiyatı,
Suudi Arabistan'daki arz sıkıntısı ardından 72 dolara kadar
yükselmişti. Dün ise Suudi Arabistan'da üretiminin hızlı bir şekilde
toparlanarak takvimin önüne geçtiği yönündeki haber akışıyla birlikte
düşüş gösterdi ve bugün sabah saatlerinde 62,3 dolar seviyesinde. Bu
arada ECB Başkanı olması beklenen IMF Başkanı Lagarde yerine Bulgar
ekonomist Kristalina Georgieva'nın 1 Ekim itibarıyla IMF başkanlığı
görevine başlayacağı görülüyor.
Yurtiçinde ise dün TCMB Başkanı Murat Uysal'ın açıklamaları
belirleyici oldu. Uysal, para politikasında oluşan hareket alanının
önemli bir bölümünü temmuz ve eylül aylarında önden yüklemeli bir
şekilde kullandıklarını ve gelinen noktada para politikası duruşunun
enflasyondaki düşüş sürecini destekler nitelikte olduğunu söyledi.
" Bu açıklamalar ise bundan sonraki faiz indirimlerinin daha
sınırlı olacağına işaret etti ve yılın geri kalanında piyasanın faiz
indirim beklentisinin toplamda 150-200 baz puan civarında
şekillendiğini görüyoruz. Uysal, ayrıca parasal aktarım mekanizmasının
gecikmeli etkilerine bağlı olarak önümüzdeki dönemde kredi
piyasasındaki canlanmanın daha belirgin hale gelebileceğini sözlerine
ekledi.
Bugün TSİ 15.30'da ABD ikinci çeyrek büyüme verisinin nihai halini
takip edeceğiz. ABD ekonomisi, yılın ilk çeyreğinde yıllıklandırılmış
olarak çeyreklik bazda %3,1 oranında büyümüş ikinci çeyreğin öncü
verilerinde ise tüketici harcamaları gücünü korurken, yatırımlar ve
ihracatta kısmi bir yavaşlama ile büyümesini %2'ye yavaşlatmıştı.
İkinci çeyrekte büyümenin nihai olarak %2 gerçekleşmesi beklenmekte.
Fed geçen haftaki toplantısında ABD ekonomisine ilişkin 2019 yılı
büyüme tahminini de %2,1'den %2,2'ye çıkarmıştı.
Bugün de Fed bölgesel başkanlarının konuşmaları sürüyor. TSİ
16.30'da Dallas Fed Başkanı Robert Kaplan'ın, TSİ 17'de St. Louis Fed
Başkanı James Bullard'ın, TSİ 18.45'te San Francisco Fed Başkanı Mary
Daly ve Fed Başkan Yardımcısı Richard Clarida'nın, TSİ 21'de
Minneapolis Fed Başkanı Neel Kashkari'nin ve TSİ 23.30'da Richmond Fed
Başkanı Thomas Barkin'in konuşmaları izlenecek. Ayrıca TSİ 16.30'da
ECB Başkanı Mario Draghi'nin konuşması da bulunuyor.
Merkez Bankaları tarafında da bugün yoğun bir gündeme sahibiz. TSİ
19'da Mısır Merkez Bankası'nın %14,25 seviyesinde bulunan politika
faizini %13,25 seviyesine çekmesi beklenmekte. TSİ 21'de Meksika
Merkez Bankası'nın %8 seviyesindeki politika faizini 25 baz puan
indirmesi öngörülmekte. TSİ 11'de Filipinler Merkez Bankası'nın
politika faiz oranı %4,25 seviyesinden 25 baz puan aşağı çekmesi
bekleniyor.
Son olarak TSİ 17'de ABD'de ağustos ayına ilişkin aylık bazda
mevcut konut satışları verisi takip edilecek. Ayrıca TSİ 18'de ABD'de
eylül ayına ilişkin Kansas City Fed İmalat Sanayi Aktivite Endeksi
verisi izlenecek.

ŞİRKET HABERLERİ

Emlak Konut GYO (EKGYO, Nötr): Şirket portföyünde bulunan İstanbul
Uluslararası Finans Merkezi Özel Proje ve Rekreasyon Alanı Arsa Satışı
Karşılığı Gelir Paylaşımı İşi tasfiye edilmiştir.
İş Bankası (ISCTR, Nötr): Banka, takipteki krediler portföyünün
1,1 milyar TL tutarındaki kısmını oluşturan alacakları 32,4mn TL'lik
satış bedeli nakden tahsil edilmek suretiyle devredildiğini
duyurmuştur.
Türk Hava Yolları (THYAO, Nötr): THY ve Lufthansa'nın yüzde 50-50
iştiraki konumundaki SunExpress, Thomas Cook'un tasfiyesi nedeniyle
zor durumda kalan yolcular için Antalya'dan İngiltere ve Almanya'ya
ekstra kapasite yaratacak. Şirket Sözcüsü tarafından konu ile ilgili
Reuters'a yapılan açıklamada, "Thomas Cook nedeniyle zor durumda kalan
yolcular için ekstra kapasite yaratmaya çalışıyoruz. Hem burada
kalanların geri götürülmesi hem de oradan buraya yolcu getirilmesi...
Son detaylar üzerinde çalışıyoruz" dedi. Sözcü, yaratılacak ekstra
uçuş kapasitesinin Antalya'dan Londra'ya ve Almanya'nın çeşitli
şehirlerine yönelik olacağını belirterek, "Almanya'da birden fazla
şehir için ekstra kapasite yaratacağız. Hangi şehirler olacağı konusu
da dahil detayları tamamlayar
ak yarın gerekli açıklamayı yapmayı
planlıyoruz" diye konuştu. (Kaynak: Reuters)
Ziraat Bankası: Kosova'daki 4. Şube olan Ferizaj/Kosova Şubesi
30.09.2019 Pazartesi Günü faaliyetlerine başlayacaktır.

SEKTÖR HABERLERİ

İstanbul Finans Merkezi: Türkiye Varlık Fonu Genel Müdürü Zafer
Sönmez, 1,3 milyon metrekarelik kullanılabilir alanı olan İstanbul
Finans Merkezi'nin yaklaşık 465 bin metrekarelik kısmını 1,67 milyar
TL karşılığında devralacaklarını açıkladı. Türkiye Varlık Fonu (TVF)
Genel Müdürü Zafer Sönmez, "İstanbul Finans Merkezi (İFM) projesinde
ilk etapta inşaatın tamamlanması için müteahhit şirketlerle
görüşmeleri hızlandırdık ve her biriyle kamu yararını gözeterek rayiç
bedellerin altında oldukça makul meblağlar üzerinden anlaşmalar
yaptık." ifadelerini kullandı. Kaynak: Dünya

DİĞER ŞİRKET HABERLERİ

Volatilite Bazlı Tedbirler: Sermaye Piyasası Kurulu kararı
uyarınca devreye alınan Volatilite Bazlı Tedbir Sistemi (VBTS)
kapsamında ADESE.E ve OLMIP.E payları 26/09/2019 tarihinden (seans
başından) itibaren 10/10/2019 tarihine (seans sonuna) kadar açığa
satışa ve kredili işlemlere konu edilemeyecektir.
Not: VBTS kapsamında getirilen tedbirler A, B, C, D grup
değişimi, pazar değişimi ve diğer nedenlerle uygulanacak olan açığa
satış ve kredili işlem yasaklarından ve brüt takas uygulamasından ayrı
olarak değerlendirilmelidir. Piyasa yapıcılı sürekli işlem yöntemiyle
işlem gören paylarda, tedbir nedeniyle tek fiyat işlem yöntemi
uygulandığı süre boyunca piyasa yapıcılık faaliyeti yapılmaz.

FAİZ PİYASALARI

Merkez Bankası'nın ağırlıklı ortalama fonlama maliyeti %16,29
seviyesinde değişmeyerek sabit kaldı. Merkez Bankası piyasayı toplamda
36,6 milyar TL ile 29 milyar TL'si haftalık repo ihalesinden
karşılanacak şekilde fonladı. Geri kalan 7,6 milyar TL ise %15,5
seviyesinden piyasa yapıcı bankalara kullandırıldı.
Dün güne borsalardaki satış baskısıyla %1,65 seviyesinden başlayan
ABD 10 yıllık hazine tahvillerinin faizi, ticaret müzakerelerine
yönelik artan iyimserlik ve ABD'de yeni konut satışlarının ağustosta
son 1 yılın en yüksek seviyesine çıkmasının desteğiyle bugün %1,70
seviyelerine yükselmiş durumda.
Yurtiçi tahvil piyasasında, TCMB Başkanı Uysal'ın, önceden de PPK
karar metninde vurgulandığı üzere faiz indirimlerinin daha sınırlı
olacağı beklentilerini teyit etmesi ardından dün TL varlıklarda
iyimser bir havaya şahit olduk. 2 yıllık gösterge kağıdın faizi günlük
bazda 38 baz puanlık düşüşle %14,20 seviyesine ve 10 yıllık gösterge
kağıdın faizi ise günlük bazda 36 baz puanlık düşüşle %14,23
seviyesine geriledi."

*******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey