Ak Yatırım, Arçelik hedef fiyatını 21,00TL'den 22,50TL'ye revize
etti.
Ak Yatırım ( www.akyatirim.com.tr ) konu ile ilgili raporunda,
Arçelik için 'NÖTR' tavsiyesini koruduklarını bildirdi.
Raporda şu değerlendirme yapıldı:
"Arçelik (ARCLK TI) 3Ç16'da 263 miyon TL net kar açıkladı.
Açıklanan net kar piyasa ortalama beklentisi olan 227 milyon TL'nin
üzerinde, bizim beklentimiz olan 252 milyon TL'ye paralel gerçekleşti.
Piyasa beklentisinin üzerinde gelen net karın sebebi, yıllık bazda %33
düşen düşen finansal giderler ve düşük gelen etkin vergi oranından
kaynaklanmaktadır. Ciro 3Ç16'da yıllık %5 artarak 4.083 milyon TL'ye
yükselirken, piyasa beklentisinin %5.1 altında gerçekleşti. Yurtiçi
satışlar 3Ç16'da yıllık %8 büyürken, yurtdışı satışlar yıllık %3
büyüme gösterdi. FAVÖK 3Ç16'da 445 milyon TL'ye çıkarken, FAVÖK marjı
%10.9 oldu (piyasa beklentisi %10.3). Arçelik zayıf seyreden İngiliz
Sterlin'inin etkisinden dolayı yıl sonu ciro büyüme hedefini %13 ve
üzerinden yaklaşık %12'ye düşürdüğünü açıkladı. Sonuçlardan sonra
güncellediğimiz model ile Arçelik hedef fiyatımızı hisse başı 21.00
TL'den 22.50 TL'ye revize ederken, hisse için Nötr önerimizi koruyoruz."

http://www.akyatirim.com.tr/apps/pdfviewer/Sabah_Postası-241016/eca7eb42-68d8-42a8-bb88-30470ab33289.pdf


Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey