Halk Yatırım, Gübre Fabrikaları hedef fiyatını 3,90 TL'den
4,10 TL'ye revize etti.
Halk Yatırım ( http://www.halkyatirim.com.tr ) konu ile ilgili
raporunda, Gübre Fabrikaları için 'TUT' tavsiyesini koruduklarını
kaydetti.
Raporda şu değerlendirme yapıldı:
"Beklentilerin altında net kar. Gübre Fabrikaları 2018 yılının son
çeyreğinde beklentimiz olan 139,3 milyon TL'nin ve ortalama piyasa
beklentisi olan 93,6 millyon TL'nin altında, yıllık bazda %233,1
artışla 77,9 milyon TL net kar açıkladı. Beklentimizin üzerinde gelen
FAVÖK rakamına rağmen beklentimizin altında gelen net karda, yüksek
gelen esas faaliyetlerden diğer giderler etkili oldu.
Tavsiyemizi TUT olarak sürdürüyoruz. Beklentilerin altında kalan
net kar rakamına rağmen beklentilerin oldukça üzerinde gelen
operasyonel karlılık rakamından dolayı son çeyrek finansallarının
hisse performansına etkisinin sınırlı pozitif olabileceğini
düşünüyoruz. Artan borçluluk rakamına rağmen sonuçların ardından 2019
FAVÖK tahminimizi %37 yukarı yönlü revize etmemiz ve risksiz faiz
oranı varsayımımızı aşağı yönlü güncellememiz sonucunda, GUBRF için
3,90 TL olan 12-aylık hedef fiyatımızı 4,10 TL'ye revize ediyoruz.
Kapanış fiyatına göre %30'luk yükseliş potansiyeli sunmasına rağmen,
İran'a yönelik mevcut jeopolitik risklerden dolayı GUBRF için temkinli
olmaya devam ediyor ve TUT tavsiyemizi sürdürüyoruz."

http://www.yatirimdialog.com/OnayYatirimDialog.aspx?File=YDO_12032019_111023085.pdf&YayinId=1132878

******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey