Oyak Yatırım, BİM için tavsiyesini 100,00 TL hedef fiyatla 'endeks
üzeri getiri' olarak devam ettirdi.
Oyak Yatırım'ın konu ile ilgili raporunda şu değerlendirme yapıldı:
"BİM, dördüncü çeyrek sonuçlarında 15.3milyar ciro (yıllık %45
artış), TL1.53milyar FAVÖK (yıllık %90 artış) ve TL825mn kar (yıllık
%159 artış) açıklamıştır. 4Ç20 ciro, FAVÖK ve net kar piyasa
beklentilerini sırasıyla %3, %13 ve %20 oranlarında aşmıştır.
Operasyonel performans ve yıllık bazda daha düşük efektif vergi oranı
net karı desteklemiştir. Kovid-19’la ilgili kapanmaları içeren
çeyrekte şirketin cirosu yıllık bazda %45 artış kaydetmiştir.
Kısıtlamalar sebebiyle alışverişe daha az çıkış trafiği azaltırken
sepet hacmini artırmıştır. Aynı mağaza başına satış 4Ç20’de takribi
%31 artmıştır bunda sepet hacmindeki %50 artış ve trafikteki %13’lük
düşüş etkili olmuştur. 4Ç20 FAVÖK marjı %10’la geçen senenin 233bps
üzerindedir bunda hem brüt marjdaki iyileşme hem de faaliyet giderleri
performansı etkilidir. Şirket, 2021 beklentilerini de paylaşmıştır
buna göre yıl genelinde %20-25 yıllık ciro artışı bekleyen şirket
FAVÖK marjını %8,0 (+- 0,5) olarak öngörmekte 1.750 milyon TL yatırım
planlamaktadır. Öte yandan şirket, hisse başına brüt 3.5TL temettü
dağıtımını iki taksitte (2TL 20 Mayıs, 1.5TL 17 Kasım) yapmayı
planladığını açıklamıştır. Rakam 2020 karından %82 dağıtım oranına ve
son kapanışa göre %5.2 temettü verimine işaret etmektedir. Hisse için
TL100 hedef fiyatla Endeks Üzeri Getiri tavsiyemizi koruyoruz.
Şirketin sonuçları hakkındaki telekonferansı bugün 16:30’dadır."

Analizin tamamı için:

https://www.oyakyatirim.com.tr/Reports/DownloadFile?fileUrl=gunluk_bulten_20210309.pdf

******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabil