Vakıf Yatırım, BİM için hedef fiyatını 54,00 TL'den 64,65
TL'ye yükseltirken, 'TUT' tavsiyesini korudu.
Vakıf Yatırım'ın konu ile ilgili raporunda şu değerlendirme
yapıldı:
"(+) BIM (BIMAS): Yılın ikinci çeyreğinde beklentimizin %65,
piyasa tahminlerinin %50 üzerinde, yıllık %101 artışla 697 mn TL net
kar açıkladı. Operasyonel karlılığın beklentimizin %36 üzerinde
gerçekleşmesi, net karın öngörümüzün üzerinde gerçekleşmesinde etkili
oldu. 2Ç20’de şirketin aynı mağaza müşteri trafiğinde salgın etkisine
bağlı olarak yıllık %15 daralma gerçekleşse de sepet hacminde yıllık
%66 yükseliş gerçekleşti. Şirketin satış gelirleri, beklentilere
paralel, yıllık %37 artışla 14 mlr TL’ye yükseldi. FAVÖK ise
beklentimizin %36, piyasa öngörülerinin ise %26 üzerinde, yıllık %58
büyümeyle 1,34 mlr TL’ye ulaştı. FAVÖK marjı ise beklentimizin 2,2
puan üzerinde, yıllık 1,3 puan yükselerek 2Ç20’de %9,5 seviyesine
yükseldi. Şirket 2Ç20 finansalları ardından 2020 sonu öngörülerini
yukarı revize etti. Ciro büyüme öngörüsü %32 (önceki: +%23), FAVÖK
marjı beklentisi ise %6 (önceki: %5) olarak revize edildi. Yorum:
Şirketin 2Ç20 finansalları, operasyonel ve net karlılık tarafında hem
beklentimizin hem de piyasa tahminlerinin üzerinde gerçekleşti. Şirket
hisseleri yılbaşından bu yana endeksten %51 pozitif ayrışırken, son
bir ayda ise endekse paralel performans sergiledi. Finansalların
beklentileri aşması ve hedeflerin yukarı revize edilmesinin hisse
performansına pozitif yansımasını bekliyoruz. Finansalların ardından
BIM için 54,00 TL olan hedef fiyatımızı 64,65 TL seviyesine revize
ederken, uzun vadeli “TUT” önerimizi ve kısa vadeli “Endekse Paralel
Getiri” önerilerimizi koruyoruz."

http://www.vkyanaliz.com/Files/docs/gunluk-strateji-bulteni-1597817120.pdf

******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey