Vakıf Yatırım, İş Bankası C için hedef fiyatını 7,45 TL'den 8,55
TL'ye yükseltti, tavsiyesini 'Tut' olarak sürdürdü.
Vakıf Yatırım'ın şu değerlendirme yapıldı:
"Çekirdek gelirlerde güçlü artış, beklentilere paralel net kar

İş Bankası 2019 yılı son çeyreğinde yıllık %5,0, çeyreklik %71,0
artış ile bizim ve piyasa beklentilerine paralel 2,31 mlr TL net kar
açıkladı. Net faiz gelirlerindeki yükselişin yanı sıra swap
giderlerinin gerilemesi ve artan iştirak gelirlerinin neticesinde
4Ç’de bankanın net karı güçlü artış gösterdi. Diğer yandan,
tahminlerimizi aşan net faiz gelirleri ve beklentimizden daha düşük
seviyede gerçekleşen net ticari zarara karşın, bankanın ilave 300 mn
TL serbest karşılık ayırması ile karşılık giderleri tahminimizin %74,0
üzerinde geldi. Banka’nın 4Ç’de TKO’su %6,5 düzeyine gerilerken,
karşılık oranı ise %51,0’den %54,7’e çıktı. Beklentilere paralel 4Ç19
net karının hisse performansına etkisini nötr olmasını bekliyoruz.
2020 yılsonu tahminimizde yaptığımız revizyon sonucunda İş Bankası
için hedef fiyatımızı 7,45 TL’den 8,55 TL’ye güncellerken, kısa ve
uzun vadeli önerilerimizi koruyoruz. "

******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey