ANALİZ-Piyasalarda Gelişmeler/Beklentiler(İş Yatırım)

11.03.2019 09:36
ANALİZ-Piyasalarda Gelişmeler/Beklentiler(İş Yatırım)


İş Yatırım ( http://www.isyatirim.com.tr ) Tarafından Hazırlanan
Günlük Bülten:
"Dışarda deli dalgalar
Küresel büyümenin yavaşlaması ve ticaret savaşları endişesiyle
dünya borsalarındaki satış dalgası derinleşiyor. Martın ilk
haftasında, dünya ekonomisinin motoru konumundaki üç büyük ekonomiden
- ABD, Çin ve Avrupa - gelen yavaşlama sinyalleri moralleri bozdu.
ABD - Çin görüşmelerinde nihai anlaşmaya yaklaşılması, Fed'in faiz
artırımına uzun bir ara vermesi, hükümetin 35 gün kapalı olması
nedeniyle verilerde teknik sorunlar olabileceği gibi nedenlerle
piyasalar zayıf verilere karşı temkinli kötümser bir tepki verdi.
Türkiye deli dalgalarla ekonomisinin sert bir şekilde yavaşladığı,
borç ödemelerinin yüksek olduğu ve Mart sonundaki yerel seçimler
nedeniyle politikanın ekonominin önüne geçtiği zorlu bir dönemde
karşılaştı ve Mart başından beri gelişmekte olan piyasalara göre daha
kötü performans gösterdi.
Asya ve ABD vadelilerindeki toparlanma ve Türk lirasındaki tepki
alışları Borsa İstanbul'da hafif yukarı (%0,2) yönlü bir açılışa
işaret ediyor. Bugün açıklanacak ABD perakende satış verisi tepki
alışlarının ne kadar kalıcı olacağını belirleyecek.
4. Çeyrek sonuçları güçlü olan Deva Holding'te endekse göre daha
güçlü bir seyir öngörüyoruz. Samsung'un Türkiye TV montaj hattı kurma
planını açıklaması nedeniyle Arçelik ve Vestel hisselerinde satış
baskısı görebiliriz.

Haberler & Makro Ekonomi

Samsung Türkiye'de elektrikli süpürge ve TV üretimine giriyor

Sabah gazetesinde yer alan habere göre Samsung Türkiye'de
elektrikli süpürge ve TV üretimine başlayacak. Haberde Samsung'un
elektrikli süpürge üretimi için yerli bir firmayla anlaştığını, TV'de
de montaj hattı kurma yatırımları yapacağı belirtildi. Arçelik ve
Vestel ile görüştüğümüzde her iki şirketin de Samsung ile üretim
planları olmadığı öğrendiğimizi belirtiriz.

Sirket Haberleri

Deva Holding

Kapanış (TL) : 3.74 - Hedef Fiyat (TL) : n.a - Piyasa Deg.(TL) :
748 - 3A Ort. İşl.Hac.(mn$) : 0.33
DEVA Equity- Öneri :N.R Get.Pot.%: n.a Analist:
uonder@isyatirim.com.tr
Deva 2019 yılında temettü dağıtmayacağını açıkladı
Deva Holding KAP'ta yaptığı açıklamada 2019'da temettü
dağıtmayacağını açıkladı. Şirket 110,8 milyon TL tutarındaki net
dağıtabilir dönem karını şirketin mali yapısını güçlendirmek amacıyla
içeride tutacak.
Önceki senelerde olduğu gibi piyasada temettü beklentisi olmadığı
için haberi nötr olarak değerlendiriyoruz.

Deva Holding

Kapanış (TL) : 3.74 - Hedef Fiyat (TL) : n.a - Piyasa Deg.(TL) :
748 - 3A Ort. İşl.Hac.(mn$) : 0.33
DEVA Equity- Öneri :N.R Get.Pot.%: n.a Analist:
uonder@isyatirim.com.tr
Çok güçlü 4Ç18 sonuçları
Deva Holding 4Ç18'de yıllık bazda %39 artışla 45 milyon TL net kar
açıkladı. Net satışlar, hem yurtiçi ve yurt dışı satış hacim artışları
sayesinde 4Ç18'de bir önceki yıla göre yıllık %51 artışla 306 milyon
TL'ye yükseldi. Şirketin 2018 yılı ihracatı yıllık bazda %33,6
oranında artarak 23,7 milyon TL'ye yükseldi ve 2018 satışlarının
%11'ini oluşturdu.
FAVÖK rakamı 4Ç18'de 96 milyon TL olarak gerçekleşirken (4Ç17: 40
milyon TL), FAVÖK marjı %31'e yükseldi (4Ç17: %20). Finansal giderler,
artan faiz giderleri nedeniyle 4Ç17'deki 16 milyon TL seviyesinden
4Ç18'de 33 milyon TL'ye yükseldi.
Şirket 4,8 FD/FAVÖK, 5,5 F/K oranıyla işlem görüyor. Güçlü 4Ç18
sonuçlarına olumlu piyasa tepkisi bekliyoruz.

Turkcell

Kapanış (TL) : 14.13 - Hedef Fiyat (TL) : 18.89 - Piyasa Deg.(TL)
: 31086 - 3A Ort. İşl.Hac.(mn$) : 19.25
TCELL Equity- Öneri :AL Get.Pot.%: 33.7 Analist:
akumbaraci@isyatirim.com.tr
Turkcell to issue US$750mn debt instrument
CMB has approved Turkcell's application for the issuance
certificate to issue debt instruments with an amount up to US$750mn or
its equivalent in another currency, through private placement and/or
sales to qualified investors, without public offering. The debt
instrument will be issued in one or more tranches and in various types
and terms with fixed and/or floating interest rates to be determined
as per the market conditions at the date of the issuance.

Çelebi

Kapanış (TL) : 63.75 - Hedef Fiyat (TL) : n.a - Piyasa Deg.(TL) :
1549 - 3A Ort. İşl.Hac.(mn$) : 1.15
CLEBI Equity- Öneri :GÖZDEN GEÇİRİLİYOR Get.Pot.%: n.a Analist:
esirinel@isyatirim.com.tr
Beklentilerin üzerinde 4Ç18 net kar rakamı
CLEBI 4Ç18'de piyasa beklentisi olan 34 milyon TL'nin ve 4Ç17'deki
8 milyon TL'nin üzerinde 53 milyon TL net kar rakamı açıladı. Şirket
4Ç18'de beklentilerle uyumlu yıllık bazda %46 artışla 330 milyon TL
satış geliri elde etti. FAVÖK rakamı ise 4Ç18'de piyasa beklentisi
olan 55 milyon TL'nin altında yıllık bazda %58 artışla 49 milyon TL
olarak gerçekleşirken, FAVÖK marjı yıllık bazda yüzde 1.2 artışla
%14.8'e arttı.
ÇELEBİ 9 Nisan'da yapacağı Genel Kurul Toplantısında 129 milyon TL
brüt nakit temettü ödemesi (hisse başına brüt 5.3 TL) teklifi
yapacağını duyurdu. Temettü başlangıç tarihi olarak ise 16 Nisan
teklif edilecek. Açıklanan temettü tutarı %8.3 temettü verimine işaret
ediyor.
Hisse yılbaşından bu yana endeksin %10 altında performans
gösterdi. Beklentilerin üzerinde gerçekleşen 4Ç18 net kar rakamına
açılışta olumlu piyasa tepkisi olabilir.

Alarko Holding

Kapanış (TL) : 2.88 - Hedef Fiyat (TL) : 4.3 - Piyasa Deg.(TL) :
1253 - 3A Ort. İşl.Hac.(mn$) : 2.07
ALARK Equity- Öneri :AL Get.Pot.%: 49.31 Analist:
mkucukmeral@isyatirim.com.tr
Alarko Holding Romanya'da karayolu yapım projesi için 161mn
euro'luk anlaşma imzaladı
Alarko Holding daha önce en iyi teklifi verdiği Romanya
Karayolları idaresi tarafından açılmış olan Bükreş Güney Çevreyolu
Dizayn ve yapı işi (Lot-2) ihalesinde nihai anlaşmayı imzaladı.
Hatırlatmak gerekirse geçtiğimiz hafta nihai imzaları atmak için davet
edildiği açıklanmıştı. Kontrat daha önce açıklandığı gibi yaklaşık
751mn ron (161.5mn euro). Yeni kontrat Alarko Holding değerlememizin
%10'unu oluşturan Alsim'in bakiye sipariş büyüklüğünü %20 oranında
artıracağı için hisse için hafif olumlu olduğunu düşünüyoruz. Henüz
ihaleyi dahi etmediğimiz değerlememiz 4.3TL/hisse fiyatına işaret
ediyor. Alarko Holding için AL tavsiyesini yinelerken, hisseyi en çok
önerdiğimiz hisseler listesinde tutmaya devam ediyoruz."

http://rapor.isyatirim.com.tr/2_20190311092921826_1.pdf

*******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey




18:052.419
Değişim :  0,00% |  0,00
Açılış :  2.416  
Önceki Kapanış :  2.419  
En Yüksek
2.427
En Düşük
2.397
imkb grafik
BIST En Aktif Hisseler18:05
GZNMI 40,48 108.621.154 % 10,00  
KNFRT 6,60 24.716.091 % 10,00  
DURDO 22,66 41.817.146 % 10,00  
KRONT 41,80 41.056.533 % 10,00  
ULUUN 12,55 300.323.565 % 9,99  
18:05 Alış Satış %  
Dolar 15,4906 15,4980 % 0,13  
Euro 16,1264 16,1609 % 0,29  
Sterlin 18,9301 19,0250 % 0,03  
Frank 15,3985 15,4913 % 0,06  
Riyal 4,1166 4,1373 % 0,07  
18:05 Alış Satış %  
Altın Ons 1.809 1.810 -2,44  
Altın Gr. 900 900 -1,46  
Cumhuriyet 6.104 6.196 10,00  
Tam 6.076 6.231 -8,91  
Yarım 2.937 3.014 -4,31  
Çeyrek 1.473 1.507 -2,15  
Gümüş.Ons 21,05 21,08 -0,05  
Gümüş Gr. 10,46 10,48 -0,04  
B. Petrol 109 109 -2,24