Ak Yatırım, Aselsan için 18,00 TL hedef fiyatla 'Nötr' tavsiyesini
korudu.
Ayrıntılar şu şekile:
"Aselsan 3Ç20’de 1 milyar 147 milyon TL net kar açıkladı, yıllık
%79 büyüme ve ortalama piyasa beklentisi olan 1 milyar 133 milyon
TL’ye paralel, bizim beklentimiz olan 1 milyar 23 milyon TL’nin %12
üzerinde. Beklediğimizden daha yüksek kur farkı gelirleri kaydetti
şirket. 3Ç20 ciro yıllık %6 büyümeyle 3 milyar 192 milyon TL olarak
gerçekleşti ve beklentilere paralel. Düşük büyüme yavaş ilerleyen
büyük projelerden kaynaklandı. Geçmiş 12 aylık ciro 13 milyar 788
milyon TL olarak gerçekleşti ve yıllık %20 büyüme gösterdi. Şirketin
2020 tüm yıl ciro büyüme beklentisi olan %40-50 aralığından uzak. 3Ç20
FAVÖK yıllık %11 düştü ve 542 milyon TL olarak gerçekleşti ve
beklentilere paralel. FAVÖK marjı %17,0 ile 3Ç19’daki %20,2 marjın
altında kaldı. Geçmiş 12 aylık FAVÖK marjı %22,6 olarak gerçekleşti.
Şirketin 2020 tüm yıl için öngördüğü %20 - %22 aralığı ulaşabilir
gözüküyor. Bilançoda net borç pozisyonu Haziran sonundaki 956 milyon
TL’den Eylül sonunda 1 milyar 310 milyon TL olarak gerçekleşti. Yorum:
12 aylık hedef fiyatımız olan 18,00 TL’yi ve Nötr önerimizi
değiştirmiyoruz. Son 1 ayda hisselerin %1 nominal ve BİST-100’e karşı
-%1 performansı var. Sonuçlara hisse tepkinin nötr olmasını
bekliyoruz. "

https://yatirim.akbank.com/tr-tr/raporlar/Sayfalar/Raporlar.aspx

******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******


Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey