Ak Yatırım, Şişe Cam için 7,60 TL hedef fiyatını ve 'Endeksin
Üzerinde Getiri' tavsiyesini korudu.
Ak Yatırım, konu ile ilgili raporunda şu değerlendirme
yapıldı:
"Şişe Cam’ın 3Ç20 net karı yıllık %101 artış ile 866 milyon TL’ye
ulaştı. Net kardaki artışta, 3Ç20’de oluşan olumlu kur hareketi ve cam
ambalaj ve kimyasallar iş kollarının güçlü karlılık artışları etkili
oldu. Üçüncü çeyrekte kaydedilen net kar, bizim beklentimiz olan 742
milyon TL ve Research Turkey konsensüs tahmini olan 780 milyon TL’yi
beklentilerin üzerinde gerçekleşen operasyonel sonuçlar ve 200 milyon
TL’lik ertelenmiş vergi gelir sayesinde daha yüksek bir seviyede
oluştu. Şişe Cam’ın 3Ç20 FAVÖK’ü 1,27 milyar TL ile bizim 1,11 milyar
TL ve piyasa beklentisi olan 1,14 milyar TL’yi düzcam tarafında
öngörülerden daha hızlı toparlama ve kimyasallarda oluşan daha yüksek
marjlar sayesinde geçmiş oldu. Dolayısı ile Şişe Cam’ın tahminlerin
üzerinde oluşan sonuçlarının hisse performansına olumlu olarak
yansımasını bekliyoruz. Şirket için 7,60 TL/hisse hedef fiyatımızı ve
‘Endeksin Üzerinde Getiri’ tavsiyemizi koruyoruz. Yakın zamanda
tamamlanan birleşme sonrası elde edilmesi hedeflenen sinerjilerin
etkisi hedef fiyatımıza yukarı potansiyel olarak durmaktadır. Bu yönde
oluşan somut gerçekleşmeler hisse senedinin uzun vadeli seyrinde
belirleyici faktör olacaktır."

******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******


Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey