Oyak Yatırım, Zorlu Enerji hedef fiyatını 1,70 TL'den 1,50 TL'ye
düşürürken, 'Endeks Üzerinde Getiri' tavsiyesini korudu.
Oyak Yatırım'ın ( http://www.oyakyatirim.com.tr ) konu ile ilgili
raporunda şu değerlendirme yapıldı:
"Zorlu Enerji 13mn TL’lik net kar beklentimizin altında 54mn TL
net zarar açıkladı. Bunda özellikle beklenenin üzerindeki finansal
giderler etkili oldu. Ayrıca, FAVÖK de beklentimizin %5 altında
gerçekleşti. Geçen seneye göre %30 FAVÖK büyümesine rağmen geçen
seneki 126mn TL’lik ertelenmiş verginin bu sene 2mn TL’ye düşmesi ve
finansal giderlerin artması sonucu geçen seneki 42mn TL net kar rakamı
bu sene zarara döndü. Net borç geçen çeyreğe göre %4 artarak 11.7
milyar TL’ye ulaşırken net borç/FAVÖK ise 6.0x olarak gerçekleşti.
2019 yılı için FAVÖK tahminimizi 2.2 milyar TL’den 2.0 milyar TL’ye
çekip hedef fiyatımızı da 1.70 TL’den 1.50 TL’ye düşürdük. Yeni hedef
fiyatımız %25 yükselme potansiyeli sunduğu için Endeks Üzerinde Getiri
tavsiyemiz devam etmektedir. Şirketin gaz dağıtım veya rüzgar
santralleri varlıklarının olası satışı borçluluğu azaltacağı için
pozitif katalist olabilir. "

https://www.oyakyatirim.com.tr/Reports/DownloadFile?fileUrl=gunluk_bulten_20190815.pdf

******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey