Geçtiğimiz hafta neler konuştuk?

Geçtiğimiz hafta yurt dışında Noel olması nedeniyle piyasada işlem hacimlerinin düşük kalmasına neden oldu. Aynı zamanda önem derecesi yüksek verilerin açıklanmaması piyasaların sakinliğin korumasına neden oldu. Paritelerde zaman zaman fiyat hareketlerinde dalgalanma görülse de an fotoğrafı değiştirecek bir hareketin olduğunu söylemek zor. Büyük oyuncuların Noel tatili nedeniyle piyasadan çekilmesi Avrupa ve Amerika cephelerinde de sakin bir seyrin izlenmesine neden oldu.

Gelişmekte olan ülke para birimlerinin hafta genelinde dolara karşı değer kaybetmesi, Lira’yı da yakın takip almamıza neden oldu. Ancak GOP’lar içerisinde Lira’nın bir miktar pozitif ayrıştığını gözlemledik. Ancak Türk varlıklarının 74 bin üzerinde tutunmakta güçlük çekmesi endeksin zayıf bir tablo çizmesine neden oldu.

Bir yılı tamamlarken petrol fiyatlarındaki kayıpların yıla damgasını vurduğunu söyleyebiliriz. Amerikan tipi ham petrol 34$’ı görmesinin ardından yılı 37$ seviyesinde tamamladı. Geçtiğimiz hafta emtia cephesinde de büyük bir hareket yaşanmadı.




HAFTANIN ÖNE ÇIKANLARI

Geçtiğimiz hafta Noel tatili nedeniyle sakin seyreden piyasaları 2016 yılının ilk haftasında oldukça yoğun bir veri akışı bekliyor. Avrupa cephesinde imalat ve hizmet sektörlerine ait PMI verileri dikkat çekiyor. Bilindiği üzere Avrupa Merkez Bankası’nın genişleyici para politikasını benimsemesinin ardından Euro Bölgesi ve kıra ülkelerin özel sektörlerinde genişleme görülmüştü. Bu hafta PMI’lardaki bu iyimser havanın korunup korunmadığını takip edeceğiz. Bu haftanın Avrupa cephesinde enflasyon rakamlarını da takip ediyor olacağız. Özellikle petrol fiyatının enflasyon rakamına ne şekilde yansımasını sürdüreceği önemli bir nokta.

Diğer yandan ABD cephesinde Çarşamba günü FOMC toplantı tutanakları açıklanacak. Bununla birlikte bu hafta FOMC üyelerinin konuşmaları da takip edilecek. bu haftanın ilk işlem gününde gelişmekte olan ülke para birimlerinin Brezilya Reali hariç dolar karşısında değer kaybettiği görülüyor. Haftanın genelinde Lira’nın dolar karşısındaki genel seyrini bu sepet içerisinde takip ediyor olacağız.

Yurt içerisinde ise haftanın ilk işlem gününe endeks tarafında %2’lerin üzerinde kayıpla başladık. 69800 seviyesi endeks için oldukça kritik bir nokta bu seviyenin altındaki kapanışlar 67 bin seviyesine doğru geri çekilmeyi tetikleyebilir. Bu hafta yurt içerisinde Aralık ayına ait sanayi üretim rakamları 2015 yılı son çeyrek büyüme verisine ilişkin sinyaller verebilir.

TEKNİK BAKIŞ

BİST 100 – Endekste geçtiğimiz hafta satış baskısının ardından 72500 desteğini kırmasıyla birlikte 69800 desteğine doğru baskı devam edebilir.
Endeks Perşembe günkü düşüşü ile 2012 yılından gelen trend çizgisinin altına gerilemiş oldu. Önümüzdeki birkaç gün tekrar 72500 seviyesi üzerine yükselmekte başarısız olması durumunda trend çizgisinin kırıldığı teyit edilmiş olacak. Kritik seviye olan 69800 desteğinden tepkilerin gelip gelmeyeceği önemli. Aksi durumunda 67500 seviyesinden geçen kısa vadeli kanal desteğine doğru baskı devam edebilir. Endekste 69800 desteği üzerinde satışların karşılanması durumunda 72500 seviyesi direnç olarak izlenebilir. Güçlenme oluşması için 72500 seviyesinin üzerinde kalıcı seyirlere ihtiyaç var.

USD/TRY - USD/TRY paritesi, 2.90 seviyesinin üzerinde kalmayı sürdürdükçe önümüzdeki günlerde yukarı yönlü hareketlerin devamı gelebilir. Dolar endeksi, şimdilik 98.50 seviyesinin üzerine geçmekte başarısız kalıyor eğer endeks bu seviyenin üzerine atarsa bu durum USD/TRY 'nin yükselişini destekleyebilir. USD/TRY paritesinde, güçlenmeden bahsedebilmemiz için 2.9450 seviyesinin üzerinde kalıcı seyirler görülmesi gerekebilir.

EUR/TRY – Lira’nın hem dolar hem de Euro karşısında zayıf seyretmesi EUR/TRY paritesinin de yükselişini tetikledi. Bu bağlamda 3,21 seviyesinin üzerinde gerçekleşen fiyat hareketlerinin ilk direnç hedefi 3,2570 seviyesi. Ağustos ayında oluşan yatay trendin alt bandı 3,2570 seviyesinden geçiyor ve bu seviyenin üzerindeki kapanışlar paritenin yukarı yönde yükselişini koruyabilmesi açısından oldukça önemli. Buna karşın paritenin aşağı yönde geri dönüş sergilemesi durumunda 3,21 – 3,20 bölgesinin aşağı yönde aşılıp aşılmadığına bakmak gerekiyor.

EUR/USD – Paritenin bugün 1,09 seviyesi yakınlarında tepki verme çabaları içerisinde olduğu görülüyor. Parite 1,09 seviyesine doğru toparlanma gerçekleştiremezse, kayıplarını büyütebilir. Bu noktada, 1,0815 seviyesinde bulunan desteğe dikkat etmekte fayda var. Ancak paritenin tekrar 1,09 üzerinde işlemlerin gerçekleşmesi, 1,10 seviyesine doğru atak yapma potansiyelini artırabilir.

Yasal Uyarı Notu: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Bu bilgiler ve görüşler önceden haber vermeksizin değiştirilebilir. İntegral Menkul Değerler A.Ş. bilgilerin ve ifade edilen görüşlerin doğru, eksiksiz ve güncelleştirilmiş olduğuna dair (açıkça ifade edilmiş veya ima edilmiş) hiçbir beyan ve taahhütte bulunmaz. İçerik kesinlikle mali, hukuki, vergi veya diğer konularda bir tavsiye niteliği taşımadığı gibi, tamamen içeriğe dayalı olarak yatırım yapılmamalı veya karar alınmamalıdır. Herhangi bir yatırım konulu karar almadan önce bir uzmandan görüş alınmalıdır. Sorumluluğun Sınırlandırılması: İntegral Menkul Değerler A.Ş. herhangi bir sınırlandırma olmaksızın, dolaylı, direkt veya bir fiilin sonucu olarak ortaya çıkan zararlar da dâhil olmak üzere her türlü kayıp ve hasarla ilgili sorumluluk kabul etmez.

Çekince: Bu rapor tarafımızca doğruluğu ve güvenilirliği kabul edilmiş kaynaklar kullanılarak hazırlanmış olup yatırımcılara kendi oluşturacakları yatırım kararlarında yardımcı olmayı hedeflemekte ve herhangi bir yatırım aracını alma veya satma yönünde yatırımcıların kararlarını etkilemeyi amaçlamamaktadır. Yatırımcıların verecekleri yatırım kararları ile bu raporda bulunan görüş, bilgi ve veriler arasında bir bağlantı kurulamayacağı gibi, söz konusu kararların neticesinde oluşabilecek yanlışlık veya zararlardan kurum çalışanları ile Ulukartal Holding A.Ş. ve İntegral Menkul Değerler A.Ş.'nin herhangi bir sorumluluğu bulunmamaktadır.

Bu rapordaki her türlü iç ve dış piyasa tablo ve grafikler, bu konularda resmi hizmet veren yetkili üçüncü kişi kurumlardan elde edilmiş olup, İntegral Menkul Değerler A.Ş. tarafından herhangi bir maddi menfaat beklentisi olmaksızın genel anlamda bilgilendirmek amacıyla hazırlanmıştır. Bu raporda bulunan bilgiler belli bir gelirin sağlanmasına yönelik olarak verilmemektedir.

İntegral Menkul Araştırma Departmanı
www.integralmenkul.com.tr
www.integralforex.com.tr 
www.borsaintegral.com