Oyak Yatırım, Tat Gıda için 10 TL hedef fiyatla, 'Endekse Paralel
Getiri' tavsiyesini korudu.
Değerlendirmede şöyle denildi:
"Tat Gıda 2Ç20 finansallarında sırasıyla TL368milyon ciro (yıllık
%36 artış), TL45mn FAVÖK (yıllık %99 artış), TL32mn net kar (yıllık
%65 artış) açıklamıştır. Ciro piyasa beklentilerine paralel gelirken,
FAVÖK ve net kar beklentileri sırasıyla %7 ve %18 oranlarında
aşmıştır. İkinci çeyrekteki göreceli normalleşmeye rağmen Kovid-19
etkisinin, güçlü salça segmentinin, ihracatın ve yoğurt segmentinde
Mart’ta bir indirim perakendecisi için başlanılan özel markalı
üretimin etkilediği finansallarda gerek brüt marj açısından iyileşme
gerekse faaliyet giderlerinin satışlara oranındaki düşüşün da
etkisiyle FAVÖK marjı %12.3’le yıllık bazda 393bps yükselmiştir. Marj
açısından göreceli olarak yüksek salça segmentindeki ciro büyümesi
%47, süt segmenti büyümesi ise %25’dir. Finansallar hakkında muhtemel
detaylar açısından 7 Ağustos günü 17:00’deki telekonferansı önem arz
etmektedir. Operasyonel karlılık dışında Kovid-19 haber akışı, yakın
dönemde tekrar haberlerde geçmiş olan SEK’in olası satışına yönelik
çalışmalar ve İzmir’deki eski makarna fabrika arsasına yönelik orta
vadede gelişmeler katalistleri arasında yer almaktadır. Hisse için
uzun vadeli Endekse Paralel Getiri tavsiyemizi ve hisse başına TL10.00
hedef fiyatımızı koruyoruz."

https://www.oyakyatirim.com.tr/Reports/DownloadFile?fileUrl=gunluk_bulten_20200807.pdf

******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey