HİSSE DEĞERLENDİRMESİ-Ak Yatırım, Erdemir için 13,30 TL hedef fiyatını korudu

26.10.2018 10:21
HİSSE DEĞERLENDİRMESİ-Ak Yatırım, Erdemir için 13,30 TL hedef fiyatını korudu


Ak Yatırım, Erdemir için 13,30 TL hedef fiyatını korudu.
Ak Yatırım ( http://www.akyatirim.com.tr ) konu ile ilgili
raporunda şu değerlendirme yapıldı:
"Ereğli Demir Çelik 3Ç18 net karı %69 yıllık büyüme ve %12 çeyrek
bazda düşüşle 1 milyar 338 milyon TL olarak gerçekleşti ve ortalama
piyasa beklentisi olan 1 milyar 493 milyon TL ve Ak Yatırım beklentisi
olan 1 milyar 432 milyon TL'nin altında kaldı. Sapma beklenenden düşük
gelen net finansal gelirler ve beklenenden yüksek gelen vergi
yükümlülüklerden kaynaklandı. Ancak faaliyet performansı beklentilerin
üzerinde. 3Ç18 ciro yıllık %78 ve çeyrek bazda %25 büyüme ile 7 milyar
792 milyon TL olarak gerçekleşti ve ortalama piyasa beklentisi olan 7
milyar 342 milyon TL ve bizim beklentimiz olan 6 milyar 999 milyon
TL'nin üzerinde gerçekleşti. Yıllık bazda satış fiyatlar daha yüksek
ancak çeyrek bazda hafif daralmalar var. Bundan dolayı da 3Ç18 FAVÖK
marjı %32,9 ile 2Ç18 deki %34,4'ün altında gerçekleşti ancak bir yıl
önceki 3Ç17 marjı olan %27,0'un üzerinde. 3Ç18 FAVÖK marjı ortalama
piyasa beklentisi olan %31,2'nin üzerinde ve bizim beklentimiz olan
%32,6'ya yakın gerçekleşti. Şirket serbest nakit akımı yaratmaya devam
ediyor Haziran sonundaki 1 milyar 635 milyon TL net nakit pozisyonu
Eylül sonunda 2 milyar 563 milyon TL'ye yükseldi. Beklentilerin
altında gelen net kara rağmen faaliyet performansının iyi olması ve
zaten son 3 ayda hisseler nominal bazda %12 değer kaybetmesi ve
BİST-100 endekse göre %11 altında getirisi ile 3Ç18 sonuçların nötr
etki yapmasını bekliyoruz. 12 aylık hedef fiyatımız olan 13,30 TL'yi
koruyoruz."

http://www.akyatirim.com.tr/apps/pdfviewer/20181026_Gunluk_Bulten/3dff4a49-faf4-4ad4-ab35-9343a633d10b.pdf

******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey




18:052.395
Değişim :  0,00% |  0,00
Açılış :  0  
Önceki Kapanış :  2.395  
En Yüksek
0
En Düşük
0
imkb grafik
BIST En Aktif Hisseler18:05
SANKO 13,33 41.956.652 % 8,11  
CCOLA 125,90 70.297.080 % 1,91  
TSPOR 4,30 53.764.550 % 0,00  
RYSAS 5,76 24.215.925 % 0,00  
VAKKO 13,06 13.870.783 % 0,00  
18:05 Alış Satış %  
Dolar 15,9169 15,9282 % 0,16  
Euro 16,7458 16,7662 % 0,05  
Sterlin 19,7443 19,8433 % -0,36  
Frank 15,9275 16,0235 % -0,10  
Riyal 4,2314 4,2526 % 0,08  
18:05 Alış Satış %  
Altın Ons 1.810 1.811 -4,73  
Altın Gr. 927 927 -1,70  
Cumhuriyet 6.165 6.258 86,00  
Tam 6.134 6.292 81,00  
Yarım 2.965 3.044 39,18  
Çeyrek 1.487 1.522 19,59  
Gümüş.Ons 21,51 21,54 -0,11  
Gümüş Gr. 11,02 11,03 -0,04  
B. Petrol 112 112 0,11