Ak Yatırım, Yapı Kredi Bankası için 2,90 TL hedef fiyat ile
'Endeksin Üzerinde Getiri' tavsiyesini korudu.
Ak Yatırım, ( http://www.akyatirim.com.tr ) konu ile ilgili
raporunda şu bilgiler verildi:
"Yapı Kredi Bankası 3Ç19 net kârını önceki çeyreğe göre %13
gerilemeyle 976 milyon TL olarak açıkladı. Sonuç bizim 940 milyon TL
ve piyasanın 944 milyon TL net kâr beklentilerinden önemli sapma
göstermedi. Bu sonuçla bankanın 2019 ilk dokuz ayında net kârı 3,34
milyar TL ve öz kaynak kârlılık oranı %11,2 oldu (2018’de %13,1). Net
kârın önceki çeyreğe göre gerilemesi etkin vergi oranının
yükselmesinden ve emekli sandığı için ayrılan 79 milyon TL karşılık
giderinden kaynaklandı. Diğer taraftan Yapı Kredi Bankası’nın kredi
karşılık giderleri (sektördeki genel eğilimden farklılaşarak) önceki
çeyreğin altında kaldı. Yapı Kredi Bankası bazı kritik enerji ve
inşaat sektörü kredilerine ilişkin karşılık politikasının BDDK ile
değerlendirmeler sonrası 4Ç19’da ele alınacağını belirtti. Diğer
taraftan bankanın net faiz marjı ve net faiz gelirlerinin bir önceki
çeyreğe göre artış gösterdiği görülüyor. Yapı Kredi Bankası kredi ve
mevduat tarafında 3Ç19’da önceki çeyreğe göre daha muhafazakâr bir
yaklaşım sergiledi. Bankanın takibe dönüşen kredileri ise 3Ç19’da 2,7
milyar TL düzeyinde kaldı (2Ç19’da 3,1 milyar TL). Bu durumda 0,9
milyar TL’yi bulan tahsilatlar ve iptal edilen sorunlu krediler ile
birlikte toplam takipteki alacak tutarı Eylül sonunda 15,9 milyar TL
düzeyine (takipteki alacak rasyosu %6.9) ulaştı. Bankanın
karşılıklarının kredilerine oranı 2019 ilk dokuz ayında %2,6 düzeyinde
olurken, son çeyrekte karşılık yükünün artması ile yıllık bazda %3’ün
bir miktar üzerine çıkabileceği belirtildi. 3Ç19 sonuçlarının ardından
kuvvetli kalmaya devam eden komisyon gelirleri ve düşük seyreden
faaliyet giderlerini dikkate alarak 2019 net kâr beklentimizi 4,0
milyar TL’ye yükselttik (%7 artış). 2020 beklentimiz 6,7 milyar TL
olarak sabit kaldı. Hisse için 12 aylık fiyat hedefi 2,90 TL ve
‘Endeksin Üzerinde Getiri’ görüşümüz korunuyor."

https://yatirim.akbank.com/tr-tr/raporlar/Sayfalar/Raporlar.aspx

******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey