Deniz Yatırım, Vakıfbank için hedef fiyatını 8,24 TL'den
6,04 TL'ye indirdi, tavsiyesini 'al' olarak sürdürdü.
Deniz Yatırım'ın konu ile ilgili raporunda şu değerlendirme
yapıldı:
"T. Vakiflar Bankasi
Tavsiye AL
Fiyat/Hisse TRY4.64
Hedef Fiyat/Hisse TRY6.04
Getiri Potansiyeli 30%
HAO 25%
Piyasa değeri TRY11,600 mln
VAKBN 1Ç20 Finansalları Değerlendirmesi – AL önerimizi koruyoruz
Hedef Fiyatımız 6.74 TL (önceki: 10.60 TL)
Vakıf Bank 1Ç20 finansallarını Cuma akşamı açıkladı. 1Ç20’de banka
yıllık %164 bir önceki döneme göre ise %34’lük artış ile 1,716 milyon
TL net kar açıkladı. Bankanın bu dönemde özsermaye karlılık oranı ise
%20.6 seviyesinde gerçekleşti.
Bankanın açıkladığı net kar 1,607 milyon TL’lik piyasa beklentisi
ve bizim 1,626 milyon TL’lik tahminimizin üzerinde gerçekleşmiştir.
Açıklanan sonuçların hisse fiyatı üzerinde sınırlı bir olumlu etkisi
olabileceğini düşünüyoruz.
Vakıf Bank için AL olan önerimizi koruyoruz ancak hedef fiyatımızı
kar tahminlerimizdeki değişiklik ve iskonto oranımızı yükselttiğimiz
için hedef fiyatımızı 6.04 TL olarak revize ediyoruz (önceki 8.24 TL).
2.62x F/K ve 0.31x F/DD çarpanları sector ortalamasına göre oldukça
caziptir. Vakıf Bank’ın %93.3 seviyesinde olan toplam karşılık ayırma
oranı ve süregelen pazar payı kazanımının hisse fiyatı için olumlu
olabileceğini düşünüyoruz. Sermaye enjeksiyonunun da bankanın
önümüzdeki dönemdeki büyümesine destek verebileceğini düşünüyoruz."

https://www.denizyatirim.com/sites/1/upload/files/GUNLUK_BULTEN_-_11.05.2020.PDF

******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişis