İş Yatırım, Mavi Giyim için 60 TL hedef fiyatla 'AL' tavsiyesini
korudu.
Ayrıntılar şu şekilde:
"Kapanış (TL) : 47.4 - Hedef Fiyat (TL) : 60 - Piyasa Deg.(TL) :
2354 - 3A Ort. İşl.Hac.(mn$) : 7.97 ?
MAVI TI Equity- Öneri :AL Get.Pot.%: 26.58 Analist:
mkucukmeral@isyatirim.com.tr
MAVI 3Ç20 Finansal Sonuçları: Güçlü operasyonel sonuçlar
Güçlü operasyonel sonuçlar ile net kar beklentileri aştı: Mavi
3Ç20'da 78mn TL net kar açıkladı. Net kar piyasa beklentisi 39 milyon
TL'nin iki katı gerçekleşti. Net kardaki pozitif sürpriz büyük ölçüde
operasyonel karın beklentileri %23 aşmasından kaynaklandı. Net
satışlar yasakların kalkması ile birlikte kısmen toparlanarak yıllık
bazda %2 yükseliş ile 827 mn TL'ye ulaştı. Piyasa beklentisi 782
milyon TL'nin %6 üzerinde gerçekleşti. Uluslararası satışlar 3Ç20'de
yıllık bazda %32 büyüme ile 172 milyon TL'ye ulaştı. Türkiye satışları
pandemi ile alakalı kısıtların sona ermesi ile önceki çeyreklere göre
toparlanmasına rağmen yıllık bazda %3 daralma ile 655 milyon TL'ye
geriledi. Pandemi döneminde değişen tüketici davranışlarının
katkısıyla Mavi.com ve online pazar yerleri üzerinden gerçekleştirilen
online satışlar yıllık bazda %113 gibi oldukça güçlü büyüme gösterdi.
Türkiye'de %161, yurtdışı faaliyetlerinde %57 artış gerçekleşti. Bu
sayede online kanalın satışlardaki payı 9A20'de %11'e yükselirken
geçen sene aynı dönem %4 seviyesindeydi. FAVÖK yıllık bazda %6 daralma
ile 196 milyon TL'ye geriledi. Operasyonel karlılıktaki gerilemeye
rağmen, FAVÖK piyasa beklentisi 159 milyon TL'nin %23 üzerinde
gerçekleşti. Sonuçların ardında Şirket yönetimi sonuçların
beklentileri dahilinde olduğunu belirterek öngörüleri değiştirmeyerek
sabit tuttu. Net karın güçlü operasyonel sonuçlar nedeniyle
beklentileri aşması sonucu piyasa tepkisinin olumlu olmasını
bekliyoruz. Hisse 60 TL hedef değerimize %27 getiri potansiyeli
sunuyor. AL tavsiyemizi yineliyoruz."

http://rapor.isyatirim.com.tr/2_20201202095725332_1.pdf

******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey